2015-201年新三板挂牌企业私募投资研究.pptxVIP

新三板私募股权投资类企业 研究报告 1 私募股权投资基金市场概况 私募股权基金 私募股权基金是指通过私募形式募集资金，并以股权或者准股权投资于 非上市企业的投资基金。 按照所投资企业的不同发展阶段和资金用途，私募股权基金通常包括风 险投资基金（Venture Capital）、并购基金（buyout/buyin fund）、夹 层资本（Mezzanine Capital）、Pre-IPO资本（bridge finance）等。 61153 63129 86898 1975 1500 1000 500 0 2000 2500 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 70000 80000 100000 90000 35584 64 2007 51 2008 12958 30 2009 27621 82 2010 38858 235 2011 25313 369 2012 34506 349 2013 448 2014 2015.11 US$M 募资金额 新募基金数 新募基金数量增长明显 2015年前11月私募股权投资机构新募基金数量达到1,975支，是2014年全年募资案例数的4.41倍，新募基金数量创历史新高。 私募股权投资基金历年募资总量 募资总规模超去年全年水 平，两极化趋势明显：2015年 前11月共募集868.98亿美元， 已完全超过2014全年募资总额。 就平均募资额来看，单支基金 募资额呈收缩赺势，新三板基 金、小规模基金、单项目基金 较多。 数据来源:清科数据中心 数据来源:清科数据中心 61001 12817 177 9606 155 8652 117 10381 363 27597 695 19785 680 24483 660 53757 943 2587 2500 2000 1500 1000 500 0 3000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 70000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015.11 US$M 投资案例数创历史新高，增速放缓 ：2015年1-11月共发生投资案例达到2587例，已经达到2014年全年投资案例数的2.74倍。 私募股权投资基金历年投资情况 投资额 投资案例数 PE投资量激增创新高，平均投 资额收缩，PE机构投资早期化趋势 明显就投资总额来看，前11月共投 资610.01亿美元，较2014年增长 13.5%，增幅放慢。 就平均投资额 来看，2015年前11月PE平均投资额 为2,485.2万美元，相比于2014年的 6,346.75万美元，平均投资规模收缩 明显，投资阶段偏向早期化。 IT / / / / / / 字 数据来源:清科数据中心 412 267 240 199 186 158 129 128 117 96 93 78 75 65 57 48 36 24 22 16 16 8 62 55 0 150 100 50 300 250 200 450 400 350 互 联 网 生 物 技 术 医 疗 健 康 机 械 制 造 电 信 及 增 值 业 务 金 融 房 地 产 清 洁 技 术 电 子 及 光 电 设 备 娱 乐 传 媒 化 工 原 料 及 加 工 农 林 牧 鱼 建 筑 工 程 能 源 及 矿 产 汽 车 食 品 饮 料 连 锁 及 零 售 物 流 教 育 与 培 训 半 导 体 纺 织 及 服 装 视 及 数 电 视 广 其 未 播 他 披 电 露 投资行业分布 2015年1-11月中国私募股权投资市场一级行业投资分布 （按投资案例数：起） 互联网依然为投资案例最集中的行业，共计发生412起投资案例，其次为IT，共计完成 267起投资案例；紧随其后的是生物技术/医疗健康、机械制造、电信及增值、金融、房地 产、清洁技术、电子及光电设备行业的投资案例数相对集中，其他行业的投资案例数均低 于100起。 IT / / / / / / 8147.71 7379.38 6220.46 5320.09 3551.71 3398.83 3377.68 2259.38 1499.07 1400.87 1179.48 730.03 2664.76 2135 0 2000 1000 4000 3000 9000 8000 7000 6000 5000 金 融 互 联 网 电 信 及 增 值 业 务 房 地