财务管理_第五章__营运资金管理.pptVIP

3.合理保险储备的确定原则 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。 * 4.合理保险储备的确定 （1）相关成本 保险储备的持有成本=保险储备×单位存货的年存储成本 缺货成本=一次订货期望的缺货量×年订货次数×单位缺货损失 （2）计算 相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本 =一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失+保险储备量×单位存货的年存储成本 * 计算步骤： 从保险储备为零开始，按交货期内需要量的间隔累加，一直测到没有缺货为止 * 【教材例5-10】 信达公司计划年度耗用某材料100000千克，材料单价50元，经济订货量为25000千克，全年订货4次（100000/25000），订货点为1200千克（不考虑保险储备情况下），单位材料年持有成本为材料单价的25%，单位材料缺货损失为24元。在交货期内，生产需要量及其概率如下： 生产需要量（千克）概率 生产需要量（千克） 概率 1000 0.1 1100 0.2 1200 0.4 1300 0.2 1400 0.1 * 【答案】 （1）设保险储备为0 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=1200+0=1200（千克） 当需求量为1200或1200千克以下时，不会发生缺货； 当需求量为1300千克时，缺货100千克，概率为0.2； 当需要量为1400千克时，缺货量为200千克，概率为0.1。 一次订货的期望缺货量=0×0.1+0×0.20+0×0.40+100×0.20+200×0.1=40（千克） 全年缺货损失=40×4×24=3840（元）　　全年保险储备持有成本=0（元）　　全年相关总成本=3840（元） （2）保险储备量为100千克 再订货点=1200+100=1300（千克）　　一次订货的期望缺货量=100×0.1=10（千克）　　全年缺货损失=10×4×24=960（元）　　全年保险储备持有成本=100×50×25%=1250（元）　　全年相关总成本=960+1250=2210（元） （3）保险储备量为200千克 再订货点=1200+200=1400（千克）　　全年缺货损失=0（元）　　全年保险储备持有成本=200×50×25%=2500（元）　　全年相关总成本=2500（元）　　 【结论】当保险储备为100千克时，缺货损失与持有成本之和最低。因此，该企业保险储备量为100千克比较合适。 * 【例题·计算分析题】假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为10元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30千克。在交货期内的需要量及其概率如下： 需要量(千克) 概率 50 0.10 60 0.20 70 0.40 80 0.20 90 0.10 要求： （1）最优经济订货量，年最优订货次数； （2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货； （3）企业目前的保险储备标准是否恰当； （4）按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少？ * 年订货次数=3600÷95=38（次） （2）交货期内平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70（千克） 　　含有保险储备的再定货点=70+30=100（千克） （3）企业目前的保险储备标准过高，会加大储存成本。 ①设保险储备为0千克，再订货点=70（千克）， 缺货量=(80-70)×0.2+(90-70)×0.1=4（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=4×100×38+0×20=15200（元） ②设保险储备为10千克，再订货点=70+10=80（千克）； 缺货量=(90-80)×0.1=1（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=1×100×38+10×20=4000（元） ③设保险储备为20千克，再订货点=70+20=90（千克）； 缺货量=0（千克） 缺货损失与保险储备储存成本之和=0×100×38+20×20=400（元） 因此合理保险储备为20千克，相关成本最小。 （4）合理保险储备标准，企业的再订货点=70+20=90（千克） * 四、存货的控制系统（一）ABC控制系统 项目 特征 分类标准 管理方法 价值或者 资金占用 品种数量 A类 金额巨大，品种数量较少 50%至70% 10%至15% 实行重点控制、严格管理。 B类 金额一般，品种数量相对较多 15%至20% 20%至25% 对B类和C类库存的重视程度则可依次降低，采取一般管理。 C类 品种数量繁多，价值金额却很小 10%至35% 60%至70% * 【答案】B【解析】采用ABC法对存货进行控制时应重点控