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城市商业银行资本战略分析 　　[摘要]金融危机之后，中国银监会推出的《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》对资本要求更加严格，标志着中国银行业迈入强资本约束时代，当前资本约束已经成了城市商业银行最突出的现实矛盾，直接影响到了其未来可持续发展空间。本文分析了在资本充足率标准提高之后，中国城市商业银行面临的困境，并由此提出了城市商业银行的资本战略。 　　[关键词]资本约束；资本战略；业务转型 　　[中图分类号]F832.2[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2013）16-0012-03 　　1商业银行资本充足率新监管标准 　　金融危机之后，在国际社会的共同努力下，2012年12月16日，巴塞尔委员会发布了“Basel Ⅲ”的最终文本，标志着国际金融监管改革取得了重大进步。2011年4月，中国银监会推出《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（以下称《新监管标准》），提高了对资本监管的要求，在以下三个方面做出了改进： 　　1.1提高了资本充足率监管标准 　　《新监管标准》构建了多层次的资本架构：第一层是最低资本监管要求、核心一级资本充足率、一级资本充足率和总资本充足率三个最低资本要求分别为5%、6%和8%；第二层是资本留存缓冲，留存超额资本要求为2.5%；第三层是逆周期缓冲资本，要求区间为0～2.5%；第四层是系统重要性银行的额外资本要求，暂定为1%。 　　1.2引入了动态拨备和杠杆率监管 　　一方面，实施动态拨备监管，传统赢利模式面临挑战，银行拨贷比不低于2.5%。意味着银行对于任意一笔新增贷款，首先要提2.5%的拨备，贷款规模越大，贷款拨备金额将同步增加。拨备覆盖率不低于150%，意味着银行必须提更多的贷款损失准备金，直接影响银行的利润规模；另一方面，引入杠杆率监管指标，银行表内外业务扩张受限。《新监管标准》要求银行一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%，在资本充足率之外又增加了一道基于核心资本的“紧箍咒”，粗放式外延扩张模式难以为继。 　　1.3流动性监管要求提高 　　《新监管标准》构建了多维度的流动性风险监管指标和监测指标体系，引入了两个流动性监管的国际指标：一是流动性覆盖率??LCR），衡量银行应对压力情景下持续30天的短期资金流动性水平；二是净稳定融资比率（NSFR），衡量银行流动性错配的一年期的结构化比率。上述流动性监管指标意味着银行必须实施更加主动的资产负债综合管理，积极调整业务结构和客户结构。 　　2资本约束下中国城市商业银行面临的困境 　　我国城市商业银行（以下简称城商行）是由城市信用社改组而成的银行类金融机构。历经10 多年发展，截至2010年年底，全国共有城商行147余家，其中资产超过千亿元的有北京银行和上海银行等14家银行，总资产在100亿～1000亿元的有70 多家，总资产在100 亿元以下的有50多家，总之目前我国城市商业银行已经逐渐发展成熟，在国家相关政策的支持下，截至2008 年12 月31日，城市商业银行的资本充足率全部达标，城市商业银行平均资本充足率达到13.11%，但在2009 年，由于贷款规模的快速增长，其资本充足率呈现较大幅度的下降，部分城市商业银行的资本充足率已直接逼近8%的监管红线。 　　2.1信贷供给限制与微观经济主体资金需求旺盛之间的矛盾 　　当前，我国正处于产业与消费结构升级、新型工业化、城市化起步阶段，中小企业作为这一阶段国民经济的重要组成部分，对资金的需求依然十分旺盛。然而，当前我国城市商业银行由于粗放型扩张，信贷投向结构不合理，导致风险资产占比过高，加剧了资本消耗速度，加之资本补充机制和渠道不完善，资本缺口日益增大，面临极大的资本约束压力。如果城市商业银行无法采取有效措施增强资本实力，在资本约束日益强化条件下，将面临两难经营困境，一方面，在资本约束下风险资产供给数量有限，资本不足制约自身放贷能力，信贷业务扩张受到制约。另一方面，在经济增长较快条件下，中小企业融资需求旺盛，但又无法得到有效满足，特别是在当前我国适度宽松的货币政策逐步收缩后，对本来融资较为困难的中小企业来说更是雪上加霜，进而导致整个经济体系活力降低。 　　2.2信贷增长限制与城市商业银行经营效益持续提升的目标要求之间的矛盾 　　2009 年信贷大量投放，城市商业银行资本消耗较大，在资本总量补充有限且又必须满足资本监管要求情况下，资本约束压力明显加大，业务扩张能力明显受限，信贷资产增速放缓，存贷款利差收入受到严重影响，这就要求城市商业银行尽快调整资产结构，转变发展模式，加快综合经营步伐，实现收入来源多元化，唯有经营战略和增长方式进行根本性变革，才能实现收益可持续增长。 　　2.3信贷资产规模扩张与风险覆盖补偿难以有效满足之间的矛盾 　　近几年，在