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养老保险与公共财政领域代际负担 　　摘 要：以现收现付为例介绍“政府总财政平衡”、“养老金负债净额”、“代际核算”、“隐性税收”四种模型的基本内涵，以及测量人口老龄化对养老保险体系或财政体系收支平衡的影响，认为社会养老保险必然出现代际不公平，人口老龄化对代际负担的影响测量复杂，代际公平应成为研究人口老龄化影响、评价养老保险长期发展的关键。 　　关键词：人口老龄化；养老金；公共财政；代际负担；测量模型 　　中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2014）01-0032-07 　　一、前言 　　人口老龄化是当今世界面临的一个严峻问题。2012年，全球60岁以上人口占总人口比例为11%，表明全球整体上已经进入老龄化社会。到2030年，这一比例预计会上升为16%，到2050年达到22%。这给很多国家的养老保险乃至整个公共财政都带来了巨大负担。例如：在美国，皮氏基金会（The Pew Charitable Trusts）的研究发现，2010财政年度美国公共养老金缺口达1.38万亿美元，其中养老金缺口达7 570亿美元，退休人员医疗保健费缺口达6 270亿美元。全美各州中，只有威斯康辛州养老金储备可以满足支付需要，有34个州储备不足支付所需的80%。康涅狄格州、伊利诺伊州、肯塔基州还有罗德岛储备甚至不足所需的55%[1]。在欧洲，对13个国家的研究发现，2011—2051年平均每年的养老金缺口超过2万亿欧元，占2010年GDP的19%。并且，预计到2050年，养老金支出占GDP的比例将会从目前的10.3%上升为12.4%[2]。在日本，高盛公司的预测显示日本养老金发放额将出现2.5万亿日元缺口。 　　关于我国养老金缺口存在多种预测数据，据世界银行的一项估算，从2001年到2075年，中国养老金缺口可能达到9万亿元人民币。中国人民大学研究表明，1997—2033年会产生约8万亿元的养老金债务总额。复旦大学在2012年发布的《化解国家资产负债中长期风险》报告指出，2013年我国养老金缺口会达18.3万亿元。虽然这些数字各不相同，但无疑都揭示了未来我国养老金面临的巨额债务问题。就现实来看，中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金发展报告2012》显示，2011年32个统筹单位养老金收支缺口达766.5亿元，有14个省份??不抵支，城镇基础养老保险个人账户空账额达2.22万亿元。 　　债务问题的存在会威胁到养老保险体系的可持续发展。墨尔本养老金指数通过评估参与私人养老金计划的劳动力比例、现有（公私）养老金积累占GDP比重、退休年龄与预期寿命差距、老年人抚养比、生育率、55～64岁人口劳动参与率、政府债务占GDP比重等指标，衡量各国养老金的可持续性。其中，政府债务（10分满分）和可持续性总体结果（100分满分）的测量结果如下（见表1）。 　　可见，人口老龄化给各国养老金收支乃至政府财政都带来极大影响，威胁到养老保险的可持续发展。面对如此巨大的资金缺口，在现收现付制下，要么增加年轻一代的供款，来保证退休人员的养老金水平，要么降低退休人员的养老金水平，从而避免加重年轻一代的负担。无论何种情况下，都会出现代际分配不平衡。而事实是，养老金水平具有刚性特征，难以明显下调，个人供款水平也会受到经济发展水平、劳动者意愿的影响难以大幅度提高，导致养老金缺口越来越大。 　　在基金积累制下，虽然只是收入在个人生命周期不同阶段的转移，不存在代际财富的直接转移，但如果基金投资收益不能冲抵通货膨胀等因素的影响，同样需要由管理基金的部门——政府或政府委托的机构负责偿还。而且，政府对于社会养老保险本就负有兜底责任。这些额外支出，要么通过增加税收来筹措，要么减少其他公共支出。无论是增税还是减支，都会损害后代人的利益，导致代际不公。 　　可以说，无论是现收现付制，还是基金积累制，在长期运行过程中都可能出现收不抵支的问题，尤其是随着人口老龄化程度的提升，由此产生的债务会迅速积累，影响到养老保险体系的健康运行，波及公共财政，损害代际公平，威胁可持续发展。 　　那么，人口老龄化会对养老保险和公共财政的收支平衡产生怎样的影响？如何影响代际负担分配？又在多大程度上影响每一个个体？这些就成为研究人口老龄化，探讨养老保险可持续发展的重要议题。 　　对此，OECD、世界银行等国际组织及专家学者开发了一些测算模型。目前，较有代表性的有四种：“养老金负债净额”（Net pension liabilities）、“政府总财政平衡”（General government fiscal balances）、“代际核算”（Generational accounting）和“隐性税收”（Implicit tax）。 　　这四个模型的区别主要体现在两方