“股市交易指南规则”.pdf

交易指南规则 （一）A 股、基金、权证基本交易规则 1.交易时间 （1）股票、基金、权证：每周一至周五，国家法定假日和交易所公告的休 市日除外。 沪市：9 ：15-9 ：25 为开盘集合竞价时间，9 ：30-11：30、13：00-15：00 为 连续竞价时间。 深市：9 ：15-9 ：25 为开盘集合竞价时间，9 ：30-11：30、13：00-14：57 为 连续竞价时间，14：57-15：00 为收盘集合竞价时间。每个交易日的9 ：25-9 ： 30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报作处理。 注①：在集合竞价阶段，9：15-9：20 （沪市、深市）可以下单，也可以撤单；9：20-9： 25 （沪市、深市）、14：57-15：00 （深市）只能下单，不能撤单。 注②：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间， 可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。 注③：因公告等原因上午停牌一小时的股票，停牌期间属上交所委托单的，该笔委托无 效，交易系统自动撤回；属深交所委托单的，该笔委托有效。 （2）三板股票实行分类转让：股票简称最后一个字符为“5”的，每周一至周五各转让 一次；股票简称最后一个字符为“3”的，每周一、三、五各转让一次；股票简称最后一个 字符为“1”的，仅每周五转让一次。 2.竞价原则：价格优先、时间优先 成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较 低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报 者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。 3.交易单位 （1）不同证券的交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金、权 证为“每份基金/权证价格”，债券为“每百元面值债券的价格”。 （2 ）股票（基金、权证）交易单位为股（份），每100 股（份）为 1 手，买 入数量应当为100 股（份）或其整数倍；卖出股票、基金、权证时，余额不足 100 股（份）的部分，应当一次性申报卖出。债券以人民币 1000 元面额为1 手， 以1 手或其整数倍进行申报。 1 4.申报价格最小变动单位 A 股和债券的申报价格最小变动单位为0.01 元人民币；基金和权证申报价格 最小变动单位为0.001 元人民币。 5.涨跌幅限制 （1）证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％， 其中ST 股票和＊ST 股票价格涨跌幅比例为5 ％。 （2 ）涨跌幅价格的计算公式： 涨跌幅价格＝前收盘价×（1±涨跌幅比例）。 计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。 沪市收盘价为当日该证券最后一笔交易（含最后一笔交易）前一分钟所有交 易的成交量加权平均价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深市收盘价 通过集合竞价的方式产生，收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后 一笔交易（含最后一笔交易）前一分钟所有交易的成交量加权平均价为收盘价。 6.交收制度 （1）A 股实行T+1 交收制度。T 日即交易日，T+1 日即交易日后的第二个 交易日。在实际操作上，当天买入的股票当天不能卖出，需待第二个交易日方可 卖出；当天卖出股票返还的资金可当天买进股票，即资金的T+0 回转，但提取 当天卖出股票返还的资金需等到第二个交易日。 （2 ）权证实行T+0 交易，资金及证券（权证）T+1 交收。因其交收的最终 时点为T+1 日的16:00，受时间限制，在取款上，投资者将无法在T+1 日取出在 T 日净卖出权证后取得的资金，需要等到T+2 日方可取款。但客户交易不受限制， 在T+1 日该笔资金仍可用于证券交易。 （3 ）开放式基金申购实行的是T+3 清算，赎回实行T+7 清算。其中，货币 市场基金一般申购T+2 份额到账，赎回也是T+2 到账。实际交收情况需参见各 基金公司规定。 7.撤单委托 委托确认后尚未成交的委托均可以撤单，但下列情况除外： （1）认购新股； 2 （2 ）深市办理转托管。 （二）B 股基本交易规则 B 股交易时间、竞价原则、交易单位