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服务经济发展对金融监管制度要求研究 　　摘 要：服务经济环境下，金融业发展呈现出金融手段信息化、金融发展自由化等特征，对金融监管提出了更高的要求。金融监管的核心要解决好两大关系，即金融自由化与金融监管、金融创新与金融监管的关系。中国传统金融监管与当前服务经济发展的要求存在一定的差异，应借鉴国外服务经济先行国家金融监管的经验与教训，结合中国服务经济发展的实践要求，构建国内金融监管制度和先行试点。 　　关键词：服务经济；金融监管；制度 　　中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）10-0082-02 　　一、服务经济环境下金融业发展趋势及金融监管核心问题 　　1.金融自由化与金融监管的关系。金融自由化是服务经济发展的客观趋势，金融监管机构既不能抑制金融自由化的发展，也不能忽视对风险的防范与金融的稳定。因此，处理好适度的金融监管与金融自由化的关系是确保金融业持续有效发展的重要前提。一方面，过于严格的监管将使得金融行业丧失活力和效率。20世纪30年代的经济大危机后，西方发达国家逐步加强了对金融领域的管制，形成了严格的金融监管体系。然而，在金融自由化的趋势中，金融管制的僵硬性逐渐突显出来。随着市场利率变化不断加剧以及通讯和数据处理的技术不断革新，严格的金融监管无法与趋于自由化的金融环境相适应。对金融体系过度干预不仅无法提高金融机构的效益，反而会抑制金融机构的发展，进而抑制服务经济的深化发展。因此，在实施金融监管的同时也需要给予金融发展一定的自由度，但另一方面，金融监管又不能过度放松。金融监管的缺失不仅会大大增加本国的金融风险和不稳定性，还可能导致全球范围内金融体系的连锁反应，最终引发全球性的金融危机。1997年的亚洲金融危机和本次金融危机之所以如此迅猛地爆发并传播，从金融监管角度来看，正是由于金融自由化下缺乏有效的金融监管，使得资本在金融环境尚不成熟的条件下大量投入而引发。由此可见，金融自由化离不开金融监管。 　　2.监管与金融创新的关系。金融创新与金融监管的关系是动态“博弈”的过程。服务经济环境下的金融业既需要金融创新作为动力，又需要金融监管作为保障。金融监管机构必须重两者自身发展的同时协调好两者的关系，共同促进金融持续、健康、稳定的发展。一方面，金融创新提高了金融市场的运作效率；但另一方面，金融创新也增大了金融体系的风险，增加了金融监管的难度。金融创新是将诸多风险以不同组合的方式再组合，这种组合后的金融风险相对于传统的金融业务显得更加复杂，使金融机构难以控制。同时，金融创新的蓬勃发展，使得银行与非银行业、金融与非金融业、货币资产与非金融资产的界限难以界定。这必然导致金融监管机构原有的调节范围、方式和工具出现不适，需要调整。因此，在服务经济的环境下保持与金融创新的同步发展是金融监管机构的首要任务。 　　二、传统金融监管与服务经济发展要求的差异 　　1.金融混业经营趋势与分业监管现状导致监管低效。现代服务经济下的产业延伸、扩展、重叠和交叉，要求金融服务作相应的延伸、扩展、重叠和交叉。这一变化也必然要求金融服务业加快向混合经营发展。而目前中国实行的是分业监管体制。在混业经营格局下仍然实行分业监管架构，就会出现体制落后于市场的弊病，导致监管失灵和低效。在分业监管状况下，没有一个监管部门拥有全部信息和权威以监控系统性风险，无法识别并制约个别金融行业或机构危害整个金融系统稳定的不当行为，不同金融机构之间很难采取高效率的联合行动解决金融市场突发的危机事件。如目前中国金融控股集团的母公司由中央银行监管，而其子公司则按所处行业分别由银监会、证监会、保监会来监管。一个金融机构同时受到多个监管主体的监管，往往会由于监管部门自身的责、权、利而产生权利纠葛，容易造成监管重复或监管缺位，或者出现监管成本过高与规模不经济问题。 　　2.金融服务业行业渗透和交叉导致分业监管出现管理盲点。在服务经济下，行业渗透和行业交叉使分业监管出现了管理盲点和监管责任难以明确的问题。由于分业监管实行的是各个监管部门各自为政的监管方式，而金融机构的业务渗透和交叉使得非主管的监管部门难以跨部门进行全面监管。而且有的业务在一个金融机构中呈现多个行业的渗透，更使得单一监管部门无法进行监管，于是出现监管盲点。最为典型的是当前金融理财产品的出现，往往呈现银行、保险和基金的业务重合，使得单一监管部门对这类产品不同环节的监管显得无可奈何，或者无法进行跨行业监管，或者干脆撤销某些跨行业的理财产品。而这又阻碍了现代金融服务业的创新与发展。 　　3.金融服务业的自由化复杂化发展要求与分业集中监管的差距。长期的金融抑制阻碍着中国金融的发展，在服务经济下，金融服务业日益向自由化复杂化发展，金融市场竞争性增强，资本配置效率提高，融资方式多元化，企业