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试论城投公司资金集中管理模式 　　【摘 要】城投公司要建立资金管理模式，实现统一调度、统一管理和统一运用。模式包括资金集中监控、资金统收统支、结算中心或内部银行、财务公司和现金集合库等。企业可依其发展处于不同的时期，分三个阶段来实现资金集中管理。 　　【关键词】城投公司；集中管理；资金；模式 　　资金是一个企业从事生产经营的“血液”，它与企业管理水平和经济效益密切相关。资金的循环、增值形成城投公司的资金链，保证资金链的安全和连续性发展，是城投公司经营的根本。资金管理是城投公司财务管理的核心内容，资金集中管理是城投公司管理的关键问题，资金管理模式是实现城投公司战略发展的重要保证。 　　一、城投公司建立资金管理模式的必要性 　　（一）城投公司作为市政建设投融资平台的本身需求 　　随着全国城市化的加快，大规模的城市建设致使各级政??和相关部门经常面对巨大的资金问题。由于地方政府不能举债，各级政府需要建立一个融资平台向国内外金融机构为本市的市政基础建设筹措资金，城投公司就是在这样的历史背景下诞生、发展和壮大。所以城投公司的资金筹集、使用、管理一直是城投公司财务管理的核心内容。 　　（二）城投公司资金合理配置的内在要求 　　城投公司转型为政府投资主体、重大项目建设主体和城市运营主体，资产和人员规模迅速扩大，核心主业基本形成，企业的迅速扩张给集团管控加大了难度和压力。做强做大城投公司就必须充分调动资产、现金流，降低融资成本，减少资金浪费，有效克服资金分散管理，可以实现资金集中、降低闲置、提高利用率，实现资金收支统一的筹划和控制。 　　（三）实现城投公司资金的整体运用效益的外在要求 　　市场竞争非常激烈，客观上要求城投公司集中优势资金，通过统一营销、统一贷款、统一投资来增强企业整体实力，充分发挥资金的规模效益，避免城投公司下属单位资金分散、各自为战的现象，提高城投公司的整体形象和资金的整体应用效益，增强城投公司参与市场竞争的能力。 　　（四）控制成本费用支出的客观要求 　　由于城投公司下属单位???涝不均等原因，在资金使用上存在苦乐不均等现象。资金集中管理以后，城投公司可对下属单位的资金使用情况进行实时监督、控制，对资金确实紧缺的公司，可根据实际情况统筹安排。这样，保障城投公司目标成本的顺利完成，维护城投公司的整体经济利益。 　　二、城投公司资金管理的模式分析 　　根据管理的集权与分权的程度不同、行业的资金运行规律不同，资金管理大致可划分为以下几种不同模式： 　　（一）资金集中监控模式 　　集中监控模式是城投公司不对下属单位的资金管理进行干预，下属单位自主安排流动资金总量，分配不同流动资金所占比例，自主决定购买与公司经营有关的资产。城投公司对下属单位的资金借贷规模和负债比率要严格控制，主要是为控制下属公司的负债风险，控制公司的金融风险。 　　采用资金集中监控模式，有利于调动下属单位积极性，但又存在造成资金分散、资金使用率降低、沉淀资金比例大、资金使用成本高等固有缺点。它适用于多元化经营的城投公司，或现金流不十分稳定的行业，或刚刚开展资金集中管理工作。 　　（二）资金统收统支模式 　　统收统支模式是指下属单位的一切资金收入和支出都集中在集团资金管理部门分开核算和管理，实行收支两条线，不允许收支合并使用。总部和各下属单位只允许保留一个费用支出账户。总部在其所在地银行开设了接受其自身和下属单位汇（存）款的专门收入账户。规定该账户只用于资金的统一调拨，不能作日常的资金支出。其次设置专门的付款账户。总部资金管理部门和下属单位财务部均在其所在地设立了资金支出账户，专门用于费用等资金的支出。 　　这种资金管理模式的优点是：资金的使用权、决策权和融资权均高度集中在总部手中，便于及时掌握收支平衡、提高资金周转效率、减少资金沉淀、控制资金流出量，但是不利于调动下属单位开源节流的积极性，降低了下属单位应变能力；所有资金的收付转都需要委托总部资金管理中心通过一个集中账户来进行，增大资金主账户连带风险，降低城投公司整体经营活动效率和财务灵活性。 　　（三）结算中心或内部银行模式 　　城投公司根据总部财务管理和控制的需要在内部设立分支机构，办理成员企业的现金结算、转账结算，以总部名义进行的外部资金融通和在成员企业之间的内部资金融通降低资金成本，提高资金使用效率。根据管理的集权与分权程度的不同以及各行业资金运行规律的不同，可划分为在内部银行基础上建立结算中心和依托银行网络建立结算中心。 　　（四）财务公司模式 　　公司发展到一定的条件后，经人民银行批准，可成立独立的经营银行业务的非银行金融机构。财务公司作为城投公司的子公司，不但能实现资金整合控制，还能承担总部的理财职能，通过在企业内部转账结算等方式加快资金周转，发挥货币