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银行市场结构和行为对利率改革成效影响 　　内容摘要：利率市场化是我国金融改革的重要内容。商业银行在利率市场化中面临怎样的机遇与挑战，又应如何应对利率市场化。本文从我国的利率市场化的进程开始，分析了我国商业银行在利率化中面临的机遇和挑战，并提出商业银行应对利率市场化的策略。 　　关键词：利率市场化 商业银行 利率风险 　　我国利率市场化的进程 　　1996年我国以放开同业拆借市场利率为突破口，正式启动了利率市场化改革。我国利率市场化进程如下：2003年之前，银行定价权浮动范围只限30%以内，2004年贷款上浮范围扩大到基准利率的1.7倍；2004年10月，贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0.9倍，与此同时，允许银行的存款利率都可以下浮，下不设底，但不可较基准利率上浮；随着各种票据、公司类债券的发展，特别是OTC市场和二级市场交易不断扩大使价格更为市场化，很多企业，特别是质量比较好的企业，可以选择发行票据和企业债来进行融资，其价格已经完全不受贷款基准利率的限制；扩大商业性个人住房贷款的利率浮动范围。2006年8月，浮动范围扩大至基准利率的0.85倍；2008年5月汶川特大地震发生后，为支持灾后重建，中国人民银行于当年10月进一步提升了金融机构住房抵押贷款的自主定价权，将商业性个人住房贷款利率下限扩大到基准利率的0.7倍；2012年6月，进一步扩大利率浮动区间，将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。 　　利率市场化对我国商业银行的影响 　　（一）利率市场化给我国商业银行带来的机遇 　　1.利率市场化有利于促进商业银行科学管理。从国际经验来看，利率市场化的步伐加快，使得各家银行需要基于自身经营情况进行定位，随着利率市场化进程的推进，非价格竞争成为银行间竞争的主要方式。不同类型的银行应确立差异化定位、特色化经营的理念，提供差异化的产品和服务。国际、国内宏观经济环境的变化，特别是国家对于中小微企业支持力度的不断加大，客观上为商业银行拓展小微金融提供了有利的政策环境，也为银行实现业务转型带来了机遇。 　　2.利率市场化推动了银行的产品创新从而增强银行的竞争能力。在利率市场化的情况下，当利率竞争基本趋于稳定以后，非价格竞争将成为主要的竞争形式。优质的企业和个人拥有了议价的空间，他们往往会要求商业银行在存贷款利率上给予优惠，这样就会直接导致商业银行的负债成本上升、资产收益下降，从而减少了银行的利差收入。在这种情况下，商业银行需要依靠非利差收入的增长来弥补利差收入的下降，以维持利润的增长。要获取非利差收入的增长，就必须不断地开发新的理财产品来增加中间业务收入，以增强商业银行的市场竞争能力。 　　3.利率市场化有利于规范商业银行的竞争机制。在存贷款利率管制时期，商业银行间的竞争不是以价格作为对象的，而是通过一些不正常的竞争行为，比如贷款利息以外再减少利息和存款利息以外再附加利息，没有规范的制度来监督，商业银行间的竞争就易出现混乱的现象。在利率市场化下，商业银行手中有了制定利率的主动权，可根据自身的实力以及对市场的合理判断制定利率，从而使商业银行间的竞争机制走向规范化。 　　4.利率市场化有利于促进经济增长并且改善商业银行的经营环境。利率市场化为商业银行创造宽松的外部环境。在利率市场化下，商业银行不必严格遵循中央银行制定的利率及浮动范围，而是根据自身的能力和市场的供求影响来判定利率水平。商业银行在经营管理时因政策性、行政性的影响因素减少，其外部的管理环境自然会比较宽松。 　　（二）利率市场化给我国商业银行带来的挑战 　　1.商业银行的经营风险会增大。利率市场化将会使商业银行的利率风险骤然增加。在管制利率体制下，各商业银行基本不用考虑利率风险问题，按照中央银行规定的利率水平吸收存款、发放贷款，不存在利率风险。利率市场化后利率波动将是一种常态，并且波动幅度也将加剧，这使商业银行经营面临更多的不确定性。在利率市场化后，商业银行不仅要考虑利率波动对自身头寸的影响，还要考虑利率风险对业务经营的影响。这使得利率风险管理不仅是涉及商业银行自身资产价值的活动，也成为一种业务发展的策略，要求商业银行不断提升自身的利率风险管理能力。 　　利率市场化将加大商业银行的信用风险。利率市场化初期通常会出现利率水平上升，导致企业贷款成本增加，一些优质企业将不会选择银行贷款来融资；而由于信息不对称产生的“逆向选择”和“道德风险”，将会使那些信用质量差、投资于高风险高收益项目的企业更乐于向银行借款，把项目或企业经营失败的风险部分转嫁给银行，从而加大商业银行的信用风险。 　　2.“存贷利差”的缩小可能会冲击商业银行传统盈利模式。一直以来，我国商业银行存贷款利率由中国人民银行决定，贷款利率与