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基于赔付期望财产保险业产出模型研究 　　摘要：[HT5”SS〗本文从《中国保险年鉴》和中国保监局广东省监管局网站获取广东省（不含深圳）财产保险业统计数据，应用移动平均值法和适应性预期法对赔付率进行平滑；鉴于赔付率数据能够较好拟合差分自回归移动平均模型，采用小波降噪去除白噪声的方法，平滑赔付率数据。三种方法中，小波降噪平滑后的数据与原数据误差最小，平滑效果最好。三种平滑方法均能够抵消巨额未决赔款拉低总产出的影响，较好地平滑了财产保险业的总产出。 　　关键词：广东省财产保险；总产出；平滑；差分自回归移动平均模型；小波降噪 　　中图分类号：F8404文献标识码：A文章编号：1009-055X（2013）06-0010-05 　　作为保障市场经济，应对风险的有效措施，保险在很大程度上促进了我国经济的发展，为我国经济的良好运行提供了有力支持。无论是自然灾害，例如2008年初南方出现的大面积冻灾、东南沿海的台风等，或是意外事故，诸如车祸，火灾等，保险都能弥补或减少损失。为了研究我国保险业现状，促进保险业健康发展，需要应用科学的方法对保险行业的总产出进行计算。国际上，对保险业总产出与增加值的研究一般分为两大类：寿险业务和非寿险业务，在我国，对应业务被称为寿险和财产保险。现在寿险行业的研究较为完善，而非寿险行业的研究百家争鸣，不同国家和组织针对自身特点，发展出不同的总产出核算方法。因此，如何从现有核算方法，发展出一套行之有效的核算方法，是我国保险业需要解决的问题。 　　一、 当前研究回顾 　　根据93SNA国民经济核算体系，[1]一般情况下计算非人寿保险业服务总产出的计算公式为：总产出=实收保费总额+追加保费总额-到期索赔。到期索赔具有较大的不规律性，尤其是当巨灾发生时，到期索赔的变动常常导致保险业总产出的巨大波动，甚至因赔付支出过大而导致总产出核算数值为负。[2]事实上，保险业的总产出不会随赔付变化而发生剧烈波动，因此，保险业总产出的核算不应该被赔付支出的波动影响，总产出核算公式中应将实际赔付额改为调整后的赔付额。[2] 　　虽然国际上普遍采用调整赔付的方法计算非寿险行业总产出，但是各个国家或者经济组织所采用的调整赔付方法各不相同，总体可分为期望法和会计法。期望法是用索赔的期望替代实际索赔来计算总产出，例如澳大利亚统计局所采用的平均移动法：[3]澳大利亚统计局将实际赔付分为常规赔付（或非巨灾赔付）和巨灾赔付，对常规赔付、巨灾赔付分别采用5年、19年中心加权移动平均。期望法的另一个代表是美国经济分析局建议采用的计量经济学建模方法，[4]即通过计量经济学方法建模，模拟保险人对赔付的期望，具体方法有适应性预期和理性预期。会计法是通过调整账目来平滑总产出，例如设立应对巨灾风险的准备金，或是把巨额赔付作为自有资金转移等。加拿大统计局采用的基于资本预期回报的自下而上方法，[4]是期望法和会计法的综合版本。经济合作与发展组织（OCED）针对产出波动，对总产出计算公式做出了修改，但是并没有给出详细的计算方法，而是介绍并比较各种处理方法，以供各国选择应用。[5] 　　现在，国内的研究一是尝试应用国外经验，核算本国保险业产出，比较结果并修改核算方法；二是把研究对象从总产出转移到赔付和巨灾损失，但是针对这一部分的研究并不深入，只是对赔付和巨灾损失进行数据分析，对于赔付和损失的决定因素、影响机理并没有给出解释。 　　二、 数据来源 　　本文研究对象为广东省财产保险行业（不含深圳），数据源自《中国保险年鉴》中广东省章节以及保监会广东监管局网站（http：//wwwcircgovcn/）上的统计数据。从《中国保险年鉴》能收集到1980年至2010年的年度数据。现有年鉴中，1981年至1997年的年鉴合并为一期出版；1997年至2010年的保险行业情况均记录在次年出版的中国保险年鉴中。《1981-1997中国保险年鉴》中，数据残缺情况严重，较多年份数据缺失；而且在有记录的年份里，赔付数据也有缺失的情况。从1998年到2011年，每年出版的《中国保险年鉴》能够提供完整、详实的广东省保险年度行业数据。因此，本文从1998年至2011年出版的十四期保险年鉴以及保监会广东监管局网站中，提取1997年至2011年的广东省保险行业年度数据，包括保费收入、赔付支出、保户储金及投资款（2003 年及以前出版的年检中，此项写为“储金”）、未决赔款等项； 1997年以前的数据，由于质量不高，残缺严重，不予提取，不做研究。 　　三、广东省财产保险业实证分析 　　现有计算赔付期望的方法有移动平均法、计量经济学法、基于投资回报的自下而上法、总成本加正常利润法等。由于数据限制，本文不研究会计法；对于期望法只研究前两种方法。其中计量经济学法包括了适应性预期和理性预期，鉴于适