中国比利时直接股权投资基金_投资策略.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 中国－比利时直接股权投资基金投资策略 主讲人：海富产业投资基金管理有限公司总裁 吕厚军先生 二○○五年二月二十八日 南京 * 中国－比利时直接股权投资基金概况 目 录 中比基金投资策略和投资管理流程 中比基金提升被投资企业价值 海富产业投资基金管理有限公司概况 * 中国—比利时直接股权投资基金概况 China-Belgium * 中比基金投资机会 中国经济快速发展 中小企业发展迅速 发展中的中小企业对资金的需求不断增加 海外产业投资基金已进入国内市场 近20年年增长率为30％ 近10年创造了工业新增产值的76.7％ * 中比基金概况 基金规模 1亿欧元 基金类型 封闭式 基金存续期 12年 投资范围 具有一定科技含量、处于成长期的的拟上市中小企业， 中国政府债券及其他固定收益债券 基金发起人 中国政府（财政部）、比利时政府（电信、国企及参与部）、中国海通证券股份有限公司、比利时富通集团 基金管理人 海富产业投资基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行 * 中比基金股东 中国－比利时直接股权投资基金 1亿欧元 中华人民共和国财政部 比利时王国电信国企及参与部 海通证券 比利时富通集团 国家开发银行 全国社会保障基金理事会 国家开发投资公司 中国印钞造币总公司 广东喜之郎集团 * 中比基金运营架构 中比基金 托管银行 管理公司 基金资产 指示基金资产运用 监督基金资产运用 管理 保管 委托管理协议 委托保管协议 * 中比基金特点 中外政府及商业机构共同出资，良好的政府背景 依托股东强大的资本市场运作平台 采用国际化标准管理，实行市场化运作 与被投资企业资源共享，谋求共同发展 协助被投资企业提升自身价值 * 中比基金不同于风险投资公司 种子期 风险投资公司 重点投资企业阶段 中比基金 重点投资企业阶段 创业期 成长期 成熟期 * 海富产业投资基金管理有限公司概况 Haitong-Fortis * 海富产业基金管理公司股权结构 海富产业投资基金 管理有限公司 67％ 33％ 注册资本：2000万元，注册地：中国上海 海通证券股份有限公司 比利时富通基金管理公司 * 中国最早成立的综合性券商之一 注册资本金87.34亿元，在中国证券公司中独占鳌头 2003年被《亚洲金融》评为中国“最佳经纪行” 90家分支机构遍布全国各地 具有广大的客户资源，丰富的企业融资经验，畅通的退出渠道 优秀的专家队伍，多年培育中小企业的经验 海通证券 海富产业基金管理公司股东背景 * 从事保险、银行和投资管理业务的综合性跨国金融集团 2002年被《财富》评为全球最受尊敬的银行集团之一 阿姆斯特丹、布鲁塞尔、卢森堡和伦敦的上市公司 总资产近5000亿欧元，200多家分公司遍布70多个国家和地区 全球管理资产规模超过3000亿美元，管理基金数量超过500只 具有国际先进的投资管理能力、全球性的信息网络、完善的风险 控制机制 富通集团 海富产业基金管理公司股东背景 * 专业的投资团队 优秀的团队 合理配置的技能 国际化先进管理经验 与公司绩效挂钩的激励机制 有效的沟通 公司文化 系统化、持续的专业培训 * 中比基金投资策略和投资管理流程 China-Belgium * 中比基金投资目标和投资理念 投资目标 通过对中国境内目标中小企业的投资而获得中长期资本增值，并促进被投资企业健康、平衡地发展与成长 投资理念 伴随中小企业成长，分享中小企业成果 * 闲置资金将用于固定收益投资 中比基金投资策略 高质量项目源 多样化退出机制 重点投资有一定科技含量 处于成长期的拟上市中小企业 通过发行上市、股权转让、回购等方式退出 高效资金运用 高附加值跟踪管理 对被投资企业主动管理 并帮助被投资企业间实现资源整合 * 中比基金重点投资的行业与地区 对投资的行业没有特别限制，将特别关注中国境内成长性比较快、具有明显市场前景的行业。 投资行业 中比基金对投资的地区没有特