最强势逼空.docVIP

最强势逼空！主力拉抬指标股背后隐藏的阴谋 [日期：2006-11-16] 来源：? 作者： [字体：大 中 小] 最强势逼空！主力拉抬指标股背后隐藏的阴谋 　　重点关注投资价值突出的十大顶级蓝筹股 　　唐钢股份：产品升级与参股铁矿带来投资机会 　　公司第三季度实现净利润4.63亿元，同比增长114.24％，仅低于06年二季度为历史次高水平。其中，公司产铁239.57万吨，同比增长21.11％；钢264.12万吨，同比增长20.74％；钢材217.47万吨，同比增长13.01％。 　　超薄蔕钢深加工、冷轧及中厚板生产线相继投产将使公司摆脱之前以长材为主的单一产品结构，提高盈利能力与抗风险能力，预计06～08年唐钢股份的钢材产量将分别达到863万吨、1063万吨和1148万吨，三年复合增长率为14.07％。 　　相对控股司家营铁矿不仅可以保证公司铁矿石供应，还能增强公司的盈利能力，预计07、08年将分别给公司带来1.3亿和3.9亿的投资收益，增厚EPS为0.057元和0.174元。 　　长期来看，集团公司49％曹妃甸项目股权注入将提升唐钢股份的长期盈利能力与想象空间。 　　唐钢股份历年来平均将每年获利70％以上分红给股东，9％以上的股息率将为投资者带来长期稳定的投资回报，投资价值十分显著。 　　考虑到目前国内钢铁行业景气低点已过，加之公司产能增加及高端产品比重提高，预计06～08公司将实现EPS0.66元、0.78元和0.95元，年增长31.06％、18.9％和21.8％，目前PE仅为6.9倍、5.8倍和4.8倍，加之公司的股息回报率极高，给予强力买入的投资建议，目标价6.24元(07年8倍PE)，距目前股价有40％以上上涨空间。 　　新钢钒：资源一体化，分享铁路建设盛宴 　　公司产品包括板材、型材、钒制品，目前拥有热轧板卷256万吨、重轨63万吨、钒渣16万吨产能。 　　公司重轨产品目前占据国内40％的市场份额，未来五年，铁路固定资产投资将呈现井喷式增长，而铁轨投资占铁路固定资产投资的10％左右。公司必将受益于铁路投资建设的大发展，预计2006年产销量为70万吨，未来将达到100万吨。 　　公司和攀钢集团合作开发的白马矿一期工程2006年底即将投产，今年铁精矿产量50万吨，一期设计产能234万吨，将于2008年实现；二期设计铁精矿产能280万吨，2008年投产。白马矿的投产不仅使公司具备成本优势，还能保证公司未来50年的矿石供应。 　　此外，公司钒产品国内市场占有率达80%，国际市场占有率为15％，未来随着白马铁矿投产，钒产品的市场竞争力也将进一步增强。 　　热点在于将通过发行分离交易可转债收购攀钢有限公司的冷轧厂和建设白马矿，成为上游拥有资源，下游品种丰富，产品结构独特的资源一体化钢钒公司。 　　预计公司06、07、08年的主营业务收入增长2.02%、16.34%、12.74%，净利润增长7.86%、30.16%、20.03%，每股收益分别为0.34、0.45、0.54元。12个月目标价5元。 　　酒钢宏兴：整体上市预期提升价值 　　公司已经具备了300万吨长材和中厚板的生产能力,包括一条50万吨高速线材生产线、一条60万吨高线棒材混合线生产线、一条100万吨中厚板生产线、一条100万吨山西翼城螺纹钢生产线。 　　公司的热点在于已经启动了整体上市以及外资收购概念。集团目前的主要资产主要有一个100万吨高线、90万吨在建冷轧不锈板、350万吨烧结系统、水电配套系统、4.5亿吨储量的铁矿、400公里通往外内蒙的铁路线。预计100万吨高线、350万吨烧结系统以及水电配套系统将构成整体上市的主体，90万吨冷轧不锈钢将于年底投产，是否纳入到整体方案里面，还不能确定。铁矿与铁路纳入整体上市方案的可能性非常小。整体上市后，公司将完善上游烧结环节，预计整体上市最迟06年底之前完成。外资并购方面，据传与欧亚财团有关。作为哈萨克斯坦最大的采矿企业，与酒钢集团的铁矿石合作历来已久，目前双方已有300万吨的铁矿石供应协议，市场预期如果发生并购，并购价格应该以每股净资产作为谈判的底线，高于目前股价10%。 　　福耀玻璃 　　主营产品的汽车玻璃、浮法玻璃业务收入大幅增长。1-9月公司汽车玻璃产品实现收入21.28亿元，同比增长37.19%；浮法玻璃业务实现收入10.46亿元，同比增长62.23%。净利润4.50亿元，同比增长41.9%。 　　公司汽车玻璃用原片开始稳定自供，供应链优势初显。公司在福清投资建设的3条日产600吨汽车级浮法玻璃生产线，于05年四季度起大批量稳定自供内部生产汽车玻璃用原片，不仅通过规模生产降低了单位浮法玻璃的成本，提高了浮法玻璃的毛利率，而且由对外采购向内部自供生产汽车玻璃的方式的转变，抵御了进口价格波动带来的风险。同时，公