中信重工机械股份有限公司银行融资的方案的设计.docVIP

中信重工机械股份有限公司银行融资方案设计 三、中信重工经营及财务状况分析 本文选取中信重工机械股份有限公司作为主要研究对象。在第二章的理论分 析之后，本章主要介绍中信重工机械股份有限公司的基本情况。本章包括两大部 分，第一部分介绍中信重工的行业地位、经营模式、主要产品以及新近上马的“新 重机工程”的基本情况;第二部分则引入了中信重工公司的财务报表，并详细分 析的公司的财务状况。该部分分别计算出了中信重工公司的各个财务比率，在比 率的基础上对企业的盈利能力、成长能力、偿债能力等进行了分析。 (一)公司简介 1、公司概况 中信重工机械股份有限公司前身是洛阳矿山机器厂，1993年年底重组进入 中国国际信托投资公司，即现在的中国中信集团公司。为深化国有企业体制改革， 2008年1月原中信重工公司进行了重组改制，通过分立式改建的方式，以原中 信重工公司全部经营性资产设立中信重工机械股份有限公司，少数辅业及非经营 性资产则留在存续公司，继承了原中信重型机械公司的所有债权债务关系。注册 资本为12.88亿元，由中信集团全资子公司变为中信集团控股，中信投资控股有 限公司、中信汽车公司、洛阳市经济投资有限公司参股。重要股东、实际控制人 关系如图10所示: 重型成套机械设备及零部件，铸锻件的设计、制造、销售。该公司目前是我国最 大的矿山机械制造企业、全国最大的重型机械制造企业之一，是中国低速重载齿 轮研制基地、中南地区铸锻和热处理中心和中国自主创新能力行业10强之一。 2、经营概况 中信重工机械股份有限公司稳居全国500家最大工业企业，获评“中国的脊 梁一全国综合实力500强”企业，在2006年中国建材机械制造二十强中位居首 位，主要产品行业市场占有率20一95%。该公司现有科研人员850余人，其中高级 工程师178人，工程师474人，国家和省部级技术专家巧人，博士4人。完成国 家重点科研课题250余项，拥有国家专利123项，国家重点新产品10项，高新技 术产品48项。根据市场竞争的需要公司及时提出了“四大转移”战略，通过该战 略的实施，中信重工的产品和市场结构得到了优化和提高，企业的可持续发展能 力得到了进一步加强，公司呈现出大客户多、成套项目多、出口合同多，在煤炭、 冶金、水泥、有色、电力、大型铸锻件市场均衡发展的态势。主要产品如矿井提 升机、大型磨机、水泥成套设备、管棒材矫直机、大型减速器、活性石灰、纯低 温余热发电技术等处于国内或国际领先水平。在大型水泥装备、冶金活性石灰、 球团烧结和纯余热发电市场，已经占据了垄断市场的局面。 (1)经营业绩 该公司的产品是根据订单设计、制造，销售率IO00k，因为客户需求的产品规 格型号不同，其成本、售价各不相同，故产品无法进行增长性分析。该公司主导 产品在国内同行业中占有绝对优势。企业连续近三年的销售收入在行业协会所公 布的行业排名中均在前十名，2007年主营业务收入在冶金矿山机械行业排名第 二。2008年该公司实现销售收入66.52亿元(合并)，为历史最好水平，利润总额 3.90亿元，净利润3.3亿元;2009年工业总产值突破100亿元，机器产品产量跃 上20万吨平台，双双创造历史新记录。 2009年，公司累计完成工业总产值105.3亿元，完成年计划的131.66%，同 比增长31.11%;完成销售产值103.2亿元，同比增长31.18%;完成机器产品产 量20万吨，完成年计划的1250k，同比增长24.91%;完成钢水产量20.05万吨， 同比增长10.171%;铸钢件产量12万吨，同比增长260k;锻钢件产量4.7万吨， 同比增长3.98%;铸铁件产量首破1万吨，达到1.27万吨，同比增长巧.62%; 有色件产量11n.5吨，同比增长64.23%。产值、产量双双突破历史最好记录。 该公司销售收入突破100亿元，利润总额超5亿元，双双创造历史新记录。 2009年，公司累计完成销售收入105.3亿元，完成年计划的131.630rk，同比增长 30.53%;完成利润总额5.04亿元，完成年计划的120.4%，同比增长20.29%。 该公司己有订货首破200亿元，现金收入首破80亿元，双双创造历史新记 录。2009年，公司新增订货110.4亿元，完成年计划的138%，与上年同期基本 持平。已有订货217.7亿元，完成年计划的1630k，同比增长5.090k。现金收入 85.5亿元，完成年计划的142.5%，同比增长21.79%。 该公司技改资金投入和技改投资完成额，双双突破10亿元，创造历史新记 录。2009年是该公司技改投入最大的一年，同时也是完成技改投资额最大的一 年。公司累计投入技改资金10.75亿元，完成年计划的134.3%，同比增长36.63%; 完成技改投资额10.98亿元，完成年计划的10