项目融资的渠道ppt课件.ppt

合格投资者 信托公司 项目公司 ②发放贷款 ⑦还本付息 × ×项目 ③开发建设 ⑥销售回款 ④土地及在建工程抵押 第三方 ⑤其他担保 ⑧分配收益 ①认购信托 （二）常见模式 1、信托贷款模式 （3）注册制 注册制强调发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断，而是将发行人股票的良莠留给市场判断。注册制的基础是强制性信息公开披露原则，遵循“买者自行负责理念。 3、我国的公开发行方式； （1）初次发行 （IPO） （2）再融资 配股 公开增发 非公开增发（定向增发） 4、股票发行一般流程 5、公开发行股票筹资的评价 优点： （1）股票筹资没有固定的到期日，不需偿还; （2）股票筹资没有固定的利息负担; （3）降低公司负债率，能增强公司的举债能力; （4）筹资量大；便于后续融资 （5）具有“宣传”效应 缺点: （1）普通股筹资的资本成本较高; （2）容易分散控制权; （3）稀释每股收益，降低股票价格； （4）发行条件严格、周期长、不确定性高；上市后受到的监控较严。 第三节 长期债务资金筹集 一、长期借款筹资 （一）基本概念 定义：长期借款是指企业向银行或其他金融机构借