第7章 的项目融资担保.ppt

第五章 项目担保 第一节 项目担保及项目担保人 第二节 项目融资的物权担保 第三节 项目融资的信用担保 第一节 项目担保及项目担保人 一、项目担保 （一）基本概念 （二）担保在项目融资中的特殊作用 （一）基本概念 担保在民法上指以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为，它是债务人对债权人提供的履行债务的特殊保证，是保证债权实现的一种法律手段。 项目担保是指借款方或第三方以自己的信用或资产向境内外贷款人做出的还款保证。 我国《担保法》规定了五种典型的担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金。其中，保证属于人的担保；抵押、质押和留置属于物的担保；定金则属于金钱担保。 （二）担保在项目融资中的特殊作用 担保在项目融资中有两个独特的作用： 第一、通过构建信用保证结构在诸多项目参与者之间分配风险 第二、可将不愿直接参与项目的第三方吸引到项目中来 二、项目担保人 1.项目发起人 2.商业担保人 3.第三方担保人 1.项目发起人作为担保人 2. 商业担保人 商业担保人以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目的风险并收取担保服务费用。 商业担保人提供的担保主要有两种作用： （1）担保项目投资者在项目中或者项目融资中所必须承担的义务。 ● 这类担保人一般为商业银行和一些专业化担保机构。 ● 担保形式主要是银行信用证、银行保函、备用信用证、担保书。 （2）为了防止项目意外事件的发生。 ● 这种担保人一般为各种类型的保险公司。 信用证（Letter of Credit，L/C）：是一种由银行依照客户的要求和指示开立的有条件的承诺付款的书面文件。信用证是目前国际贸易中最主要、最常用的支付方式。 银行保函：银行作为保证人向受益人开立的保证文件，保证被保证人未向受益人尽到某项义务时，则由银行承担保函中所规定的付款责任。 备用信用证：是由担保人或开证人应申请人的请求，开给另一方（受益人）的，规定在申请人不切实履行有关合同的情况下，开证行或担保人有向债权人代为支付有关合同金额的义务的凭证。 工程承包公司常提供的信用担保形式：银行保函 金融结构应申请人的要求签发担保合同，向保函受益人进行承诺：当受益人在保函项下合理索赔时，担保人就必须承担付款责任，而不论申请人是否同意付款。 3.第三方担保人 所谓第三方担保，是指在项目的直接投资者之外，寻找其他与项目有直接或间接利益关系机构，为项目的建设或者项目的生产经营提供担保。 每一个项目融资的参与者都是潜在的第三方项目担保人。 第三方担保多为有限责任的间接担保。 2.政府机构 3.国际性金融机构 图3 项目担保的主要类型 一、物权担保的分类 二、项目融资中采用物权担保的局限性 一、物权担保的分类 直接担保 间接担保 或有担保 意向性担保 1.直接担保 担保方在项目融资中承担直接的财务责任。 项目融资中的直接担保是有限责任的担保。 2.间接担保 在项目融资中指担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。 间接担保多以商业合同和政府特许权协议形式出现。 最常见的间接担保是以“无论提货与否均需付款协议”为基础的项目担保。 3.或有担保 是针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。 或有担保一般由保险公司提供。 4.意向性担保 经常采用的形式是安慰信。 它起到的担保作用在本质上是由提供该信的机构向贷款银行做出的一种承诺，表示支持项目以保证其履行对于贷款银行的债务责任。?????? 严格意义上的意向性担保不是一种真正的担保，因其不具备法律意义上的约束力，仅仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿。 安慰信 项目发起人或政府写给贷款人，表明对项目的支持： （1）经营支持 （2）资金支持 （3）政策支持 完工担保的方式： 一、项目的发起人保证必要时向项目注入补充资本； 二、项目的发起人保证必要时向项目提供无担保贷款； 三、项目发起人在项目无法完工时收购债务。 无货亦付款销售合同（take or pay sales contract) 是国际项目融资所特有的担保形式，无论买方是否收到合同产品，都要按期按规定的价格向卖方支付约定数量的产品价款。 无货亦付款合同是长期合同。 无货亦付款合同中买方的支付义务是无条件的，这是无货亦付款合同的核心。 合同数量及价格有特殊规定。 提货与付款销售合同（take and pay sales contract) 买方在取得合同产品后，才向卖方支付约定数量的产品价款。 提货与付款合同与无货亦付款合同的区别： ● 提货与付款合同中买方的支付义务是有条件的； ● 提货与付款合同没有最低限价的规定。 4、以供应合同提供的