5086 资风险管理.docVIP

PAGE PAGE 1湖北省高等教育自学考试大纲课程名称：投资风险管理 课程代码：5086第一部分 课程性质与目标一、课程性质与特点 本课程是高等教育自学考试投资决策分析专业所开设的专业课之一，它是一门理论联系实际的课程。本课程就是结合一般企业投融资活动过程中可能面临的主要风险进行系统的分析研究，结合国内外最新研究成果与我国实际，提出对各类风险的相应规避方法，以期对企业的经营发展有所帮助。二、课程目标与基本要求设置本课程，为了使考生能够牢固掌握投资风险管理的基本概念、基本原理和实用的操作方法，能够运用所学的理论知识对企业投融资活动中面临的风险进行分析，并在此基础上对企业面临的各种风险提出规避策略，掌握投资风险管理的学习方法及理论联系实际的方法，提高分析问题和解决问题的能力。三、与本专业其他课程的关系《投资风险管理》是投资决策分析专业学生必修的专业基础课程，它与投资决策分析专业的许多其他课程有这密切的联系。《政治经济学》、《财政学》、《证券投资学》、《期货市场原理与实务》、《投资经济学》是本课程的基础，并与《投资项目决策分析》相互配合。第二部分 考核内容与考核目标第一章 总论一、学习目的与要求 通过本章学习，了解企业投融资（包括实物投资和金融资产投资）的方式方法，掌握投融资过程中的风险及一般的风险规避方法。二、考核知识点与考核目标（一）企业融资（一般）识记：企业融资按照资金是否来源于企业内部进行的划分 企业融资按照资金的使用及归还年限进行的划分 企业融资按照企业融入资金后是否需要归还进行的划分 企业融资按照企业融资时是否借助金融中介机构的交易活动来进行的划分 企业短期融资的特点 企业短期融资采取的方式企业长期融资采取的方式理解：企业短期融资采取的几种方式的比较 企业长期融资采取的集中方式的比较（二）企业投资（一般）识记：企业投资（金融资产投资）的方式投资基金的概念投资基金的分类期货的定义期权的定义理解：股票投资的特点 债券投资与股票投资的区别 认股权证与可转换债券投资的共同点 投资基金的特点 期货投资的特点 期权投资与期货投资的区别（三）风险（重点）识记：风险的定义 风险的基本特征 企业融资风险的定义融资风险的三种表现形式投资风险的分类利率风险的定义外汇风险的定义信用风险的定义市场风险的定义流动性风险的定义购买力风险的定义内部管理风险的定义政治风险的定义系统性风险的定义非系统性风险的定义理解：静态风险与动态风险的区别经济风险与政治风险的区别（四）投融资风险的估计（一般）理解：投融资风险估计的一般方法（五）企业投融资风险规避（次重点）识记：风险回避的定义 损失控制的定义 风险转移的定义 风险自留的定义第二章 融资风险一、学习目的与要求通过本章学习，掌握融资风险的定义，了解融资风险的分析评估方法和一般的规避策略，并掌握如何进行筹资决策。二、考核知识点与考核目标（一）融资风险（重点）识记：融资风险的定义 负债规模 负债期限结构理解：负债期限结构对融资风险的影响融资风险形成的内因 融资风险形成的外因 融资风险内因与外因的相互作用（二）融资风险的方式（一般）识记：按表现形式不同的分类按企业融资方式不同的分类 理解：各种融资方式的特点（三）融资风险的评估（次重点）理解：财务杠杆系数的公式及意义 财务杠杆利益 经营杠杆系数的公式及意义 经营杠杆系数 复合杠杆系数的公式及意义 复合杠杆利益应用：财务杠杆系数的计算 经营杠杆系数的计算 复合杠杆系数的计算 自由资本收益率的计算（四）标准差（一般）理解：标准差的公式及意义（五）融资风险的规避（次重点） 识记：四种一般的融资风险的控制方法理解：企业资金结构分类及每种结构的优缺点（六）企业的资金结构（一般）理解：企业三种主要资金结构的优缺点（七）资本结构理论（一般）理解：MM理论的假设前提 无公司税时的MM理论 有公司税时的MM理论 权衡理论的基本观点 权衡理论的结论（八）筹资决策（重点）识记：资金成本的定义 资金成本率的定义理解：加权平均资本成本率的公式应用：普通股资金成本率的公式及计算优先股资金成本率的公式及计算长期借款资金成本率的公式及计算长期债券资金成本率的公式及计算融资租赁资金成本率的公式及计算财务杠杆利益与融资风险的大小比较第三章 利率风险一、学习目的与要求通过本章学习，掌握利率风险的定义及利率风