国内商银行流动性风险压力测试.docVIP

国内商业银行流动性风险压力测试 　　摘 要：流动性风险压力测试作为商业银行流动性风险管理的重要工具，是银行风险管理体系中的重要组成部分。本文立足国内商业银行流动性风险压力测试的现状，旨在为银行未来进一步完善其流动性风险压力测试的情景设计和参数测算方法提供框架性建议。 中国论文网 /6/viewhtm　　关键词：商业银行；流动性风险管理；压力测试 　　2008年的金融危机引发剧烈的市场动荡和2013年中国银行界先后经历了贷款利率市场化及“钱荒”所引致的流动性枯竭，这些动荡向我们强调了流动性管理的重要性。在危机中，拥有良好流动性风险管理的银行成功赢得生存下来的机会。危机开始前，有些机构未认真思考他们的流动性管理，审视极端情况的影响，评估负债出现小概率、大幅度流失的可能性。这些机构将这些极端情况视为不可能，未认真执行压力测试，也未针对压力测试的结果完善他们的流动性应急计划，最终使自己面临艰难的局面，反面展示了流动性压力管理的重要性。 　　本文的其中一??目的是对国内商业银行可能经历的流动性压力进行分析，增强银行进行流动性压力管理的能力。了解到国内外各监管机构对于商业银行的流动性压力测试管理也有相关要求，各家商业银行也都在进行自身的流动性压力测试，但在压力情景设置、参数假设等方面尚待进一步完善。本文将基于监管机构对流动性管理流程的要求，结合国内商业银行的同业实践，在以下两方面为银行提出设计建议： 　　流动性压力测试情景框架 　　流动性压力测试参数设计 　　1.流动性压力测试概述 　　1.1流动性压力测试定义 　　对于压力测试，业界和监管机构的定义不尽相同。在国内，人民银行、银监会和各地方监管机构也都有对商业银行压力测试的具体定义和要求。综合来看，压力测试是模拟银行在遇到一定小概率事件等不利情况下可能发生的损失，分析这些损失带来的现金流缺口和负面影响。并通过分析自身流动性储备情况，判断优质流动性资产储备是否足够弥补可能发生的不同压力下的现金流缺口，从而提高银行的风险抵御能力。 　　1.2流动性压力测试分类 　　根据巴塞尔委员会对压力测试的定义所述，压力测试可分为以下两类： 　　?敏感性压力测试 　　?情景性压力测试 　　在市场风险管理实践中，上述两类方法都被广泛应用。而在流动性风险管理实践中，流动性压力的产生和缓释是多方因素的综合，结果也非经济损失这样一个单一维度，单因素的损失分析提供信息有限，因此敏感性压力测试运用较少，情景性压力测试是流动性压力测试主要方法。国内商业银行现主要运用情景性压力测试的方法。 　　1.3流动性压力测试通过标准 　　根据中国银监会2017年12月6日最新下发的《流动性风险管理办法（征求意见稿）》，我国商业银行应合理审慎设定在压力情景下商业银行满足流动性需求并持续经营的最短期限，在影响整个市场的系统性冲击情景下该期限应当不少于30天。 　　2.流动性压力测试情景框架 　　2.1 银监会对于压力情景设计的建议 　　银监会在《商业银行压力测试指引》中，建议根据假设程度的不同，将压力情景划分为轻度压力情景、中度压力情景和严重压力情景，三种情景的压力依次递增，其中轻度压力也比目前实际情况更为严峻。除了按假设程度不同对情景进行划分外，银监会在其《流动性风险管理指引》中建议商业银行合理审慎设定并定期审核压力情景，包括影响商业银行自身的特定冲击、影响整个市场的系统性冲击以及两者相结合的情景。建议参考的压力测试事件包括但不限于： 　　银监会流动性压力情景 　　流动性资产变现能力大幅下降； 　　○批发和零售存款大量流失； 　　○批发和零售融资的可获得性下降； 　　○融资期限缩短和融资成本提高； 　　○表外业务、复杂产品和交易对流动性造成损耗； 　　○交易对手要求追加抵（质）押品或减少融资金额； 　　○主要交易对手违约或破产； ○信用评级下调或声誉风险上升； 　　○母公司或集团内其他机构出现流动性危机； 　　○市场流动性状况出现重大不利变化； 　　○跨境或跨机构流动性转移受到限制； 　　○中央银行融资渠道发生重大变化； 　　○银行支付清算系统突然中断运行。 　　2.2商业银行资产负债结构分析 　　银行的资产负债结构中，负债方是银行资金的主要来源。在资产结构中，投资和同业存放是较为主要的流动性需求。而在负债结构中，国内银行主要的资金来源是存款。由于在压力情景下，银行的资产增长通常能得到控制，不会带来明显的流动性需求；银行的存款会流失和波动，从而引起对流动性的需求，因此，在压力情景设计之初需对银行的资产负债结构进行高层面分析，从总体的角度对流动性来源和需求作初步分析。 　　2.3流动性压力测试情景框架设计 　　综合上述各监管机构对压力情景的建议和同业的实践调查结果，结合对国内商业银行行资产负债结构的分析，压力情景