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中国财产险公司竞争力评价研究2011-08-19 15:26????浏览：65　 分类： HYPERLINK /bloglist/fl17133/206651.html \t _blank 行业动态???? 一、前言 　　为了保障投保人、被保险人和受益人的合法权益，促进保险业平稳、健康发展，中国保险监督管理委员会根据《中华人民共和国保险法》等法律、行政法规，于2010年6月12日正式颁布实施了《保险公司信息披露管理办法》。《保险公司信息披露管理办法》明确规定了保险公司信息披露的内容、方式、时间以及信息的审核和发布流程、信息披露事务的职责分工和责任追究制度等相关内容。《保险公司信息披露管理办法》的颁布实施是解决保险市场信息不对称、提高市场运转效率和透明度的一项重要举措，必将促进保险研究和保险业的长期健康、可持续发展，同时也为保险公司竞争力评价研究打下了良好的基础。 　　中央财经大学中国精算研究院于2010年8月成立了“保险公司竞争力评价研究”课题组。本文即是课题组根据保险公司披露的财务会计信息、风险管理状况信息、保险产品经营信息、偿付能力信息等方面内容，选择指标对于中国非寿险公司进行竞争力评价研究，中国寿险公司的竞争力评价结果也即将公布。 　　二、研究说明 　　（一）信息来源说明 　　2010保险公司年报信息披露主要包括以下五个方面内容： 　　公司简介； 　　年度财务报告及其附注； 　　风险管理状况； 　　产品信息； 　　偿付能力信息； 　　本研究分析主要从资产负债表、利润表、产品信息和偿付能力信息等报表获取数据进行研究。 　　（二）研究对象 　　截至2010年底，全国共有非寿险公司55家（《中国保险市场年报2010-2011》披露的非寿险公司共56家，我们共收集到55家公司的信息），其中中资公司35家，较上年增加了泰山财险1家，外资公司21家，较上年增年了信利保险和劳合 HYPERLINK /shehuibaoxian/ \t _blank 社保险2家。56家非寿险公司中出口信用、中华联合没有披露报告；泰山财险、信利保险和劳合社保险均为2010年刚成立的公司，因尚未开展业务不需要信息披露，现代财产的信息披露报告严重缺失；综上，我们共搜集到49家财险公司的数据。 　　在这49家财产险公司中，我们剔出了8家公司：天安保险的产品信息表没有保险金额数据；都邦财险的偿付能力充足率为负值，不予进行竞争力评价；富邦财险2009年4月成立，在2010年的信息披露报告中，缺少2009年的数据，不予进行竞争力评价；中煤财险和信达财险的指标数值异常，将严重影响到对其它保险公司的竞争力评价，也不予进行竞争力评价；4家农业保险公司（阳光农业、安华农业、安信农业、国元农业）数据与其他公司数据差异比较大，不予进行竞争力评价。因此我们共对41家财产险公司的竞争力进行了分析评价。 　　（三）特别说明 　　1．本研究分析尽量采用可获得的披露数据进行分析，并根据实质重于形式的原则，对发现个别公司披露数据存在错误或异样的年报信息进行调整或者在涉及该指标时进行批注说明。 　　2．本研究分析采用的数据皆来源于已公开的资料或课题组成员的个人分析，但我们不保证上述信息的完整与准确性，中国精算研究院不因使用本报告而产生的一切后果承担责任，只以此作为学术研究以及学界和业界的信息交流与参考。同时本研究分析为课题组成员的个人观点，并不代表中国精算研究院的观点。有关问题的来源、讨论或争议，请使用电话或电子邮件的方式与我方联系。 　　二、评价指标体系说明 　　关于保险公司竞争力的定义，国内还没有定论。我们进行的保险公司竞争力是以保险公司为立足点和落脚点，建立包括保险公司盈利能力、资本充足率、经营能力、风险管理能力和业务增长潜力的五个一级分析指标，通过这些指标的分析得到保险公司的竞争力。我们首先在每个一级指标下建立4-8个不等的二级指标，共有29个二级指标，然后通过对二级指标的分析得到对一级指标的分析结果；最后通过对这29个指标的分析得到保险公司竞争力的综合研究结果。具体指标体系如下： 　　（一）盈利能力指标 　　盈利能力指标共有6个二级指标，其中5个是比率分析指标和1个是规模性指标。 　　1．总资产增长率：总资产增长率=（期末总资产-期初总资产）÷期初总资产×100%； 　　2．总资产收益率：总资产收益率=报告期净利润÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］×100%； 　　3．净资产增长率：净资产增长率=（期末所有者权益-期初所有者权益）÷期初所有者权益×100%； 　　4．净资产利润率：净资产利润率=净利润÷净资产×100% ； 　　5．承保利润率：承保利润率=承保利润÷已赚保费×100%，其中，承保利润=已赚保费-赔付支出+摊回赔付支出-提取保险责任准备金+摊回保险责任准备金-分保费