传导2015年第71期-新监管环境下风险管理系统建设思考 a4.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 12 内部资料 仅供参考 传 导 (2015年第71期,总第262期) 中国证券业协会 2015年10月19日 “监管转型对证券经营机构合规风控影响”系列研究之九 新监管环境下风险管理系统建设思考 近年来，随着市场化改革的持续推进，证券业迎来了快速发展的新格局。在传统业务持续增长的同时，以互联网金融、场外衍生产品为代表的证券创新类业务也蓬勃发展，给证券公司的风险管理带来新的挑战。如何通过信息化的技术和手段应对这些挑战，是行业监管及证券公司自身管理共同面临的一个课题。有鉴于此，本文希望从行业发展机遇与挑战、解决方案思路与框架等角度对新监管环境下的风险管理系统建设进行分析，为同业提供一些思路。 一、证券行业飞速发展的新格局给风险管理带来挑战 在经济新常态下，中国经济调速不减势，量增质更优。改革开放步伐不断加快，新战略新布局逐步实施，宏观调控方式和手段不断创新和完善，微观放活和宏观稳定相得益彰。这些都将激活直接融资，吸引更加广泛的主体参与到资本市场中，日益丰富的金融产品通过高效便捷的方式交易，推动实体经济的发展，资本市场将迎来下一个发展的十年。 证券公司将在上述过程中提供更多的服务，承担包括融资安排者、财富管理者、交易服务和流动性提供者、市场重要投资者和风险管理者在内的各类重要角色。业