2017新大纲《基金法律法规》精华讲义.pdfVIP

直考通--金融经济系列讲义 直考通2017年 《基金法律法规》 精华讲义 第一章 金融、资产管理与投资基金 【考试大纲要求】 [理解] 金融资产的概念、金融与居民理财的关系、金融市场的分类和构成要素 [理解] 资产管理的特征与资产管理行业的功能及理解我国资产管理行业的现状 [掌握] 投资基金的定义和主要类别 知识点一、金融资产的概念 1.金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方 的所有权关系和债权关系。 2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类：（1）债权类金融资产以票据、债券等 契约型投资工具为主 （2）股权类金融资产以各类股票为主。 知识点二、金融与居民理财的关系 1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体； 2.居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动； 投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；储蓄的特征是其保值性。 3.随着我国居民财富增加，金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获取 收益，实现理财目标。 知识点三、金融市场的分类 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场； （1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。主要解决市场 参与者短期性的周转和余额调剂问题。 （2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期 资金交易的市场。 ①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市 场和股票市场。②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等； （1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要 组成部分。（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。（3） 衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。（4）外汇市场是指各国中央银行、外汇 银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。（5）黄金市场是专门集中进行 黄金买卖的交易中心或场所。 3．按交割期限分为现货市场和期货市场。 （1）现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。由于现货市场的成交与交割之 1 71 / 欢迎加入考试QQ交流群：489962770 直考通--金融经济系列讲义 间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。（2）期货市场的交易在 协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割时分 离的。 知识点四、金融市场的构成要素 1．市场参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民； 首先，金融机构是最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。其次，金融机构充当 资金的供给者、需求者和中间人等多重角色；第三，金融机构作为机构投资者具有支配性的 作用。 2．金融工具； （1）金融工具是金融市场上进行交易的载体，最初被称为信用工具 （2）金融工具一般具有 广泛的社会可接受性，随时可以流通转让 3．金融交易的组织方式 （1）交易所交易方式 （2）柜台交易方式 （3）电信网络交易方式 知识点五、资产管理具有以下特征 ： （1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者 （2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。 （3）从管理方式来看，资产管