上海证and券交易所公司债券预审核指南优化融资监管.pdf

上海证券交易所公司债券预审核指南 （五） 优化融资监管 上海证券交易所 2018 年7 月23 日 1 版本及修订说明 修改日期 版本及主要修改内容 2018/07/23 首次发布 2 引言 为完善公司债券融资分类监管，优化公司债券预审核和挂牌 条件确认机制，提高公司债券融资效率，上海证券交易所（以下 简称本所）根据《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交 易所公司债券上市规则》《上海证券交易所非公开发行公司债券 业务管理暂行办法》等有关规定，制定本指南。 本指南适用于市场认可度高、行业地位显著、经营财务状况 稳健且已在债券市场多次开展债券融资的公司，面向合格投资者 公开发行公司债券或非公开发行公司债券的融资监管。 本指南为开放性指南，本所将不定期修订并发布更新版本。 本所对本指南保留最终解释权。若对本指南及其执行有任何疑义， 发行人、中介机构等可与本所联系。 3 一、市场认可度高、行业地位显著、经营财务状况稳健且已 在债券市场多次开展债券融资的公司，面向合格投资者公开发行 或非公开发行公司债券，可以按照本指南开展公司债券项目申报、 预审核或挂牌条件确认、发行等（以下简称本所实施优化融资监 管）。 二、适用优化融资监管的发行人（以下简称发行人）应当同 时符合下列基础范围所列标准： （一）有定期或连续的主体评级记录，最新境内主体评级为 AAA 级。 （二）最近 36 个月内累计公开发行债券或债务融资工具不 少于 3 期，发行规模不少于100 亿元。 （三）最近两个会计年度未发生连续亏损。 （四）最近 24 个月内各类债券或者其他债务无违约或者延 迟支付本息的事实，控股股东、控股子公司各类债券及债务融资 工具无违约或者延迟支付本息的事实。 （五）最近 12 个月内未被相关主管部门采取限制直接债务 融资业务等行政处罚；最近 12 个月内未因违反公司债券相关规 定被证券交易所等自律组织采取纪律处分。 （六）最近三年内财务报表未被注册会计师出具否定意见 或者无法表示意见的审计报告，如被注册会计师出具保留意见的 审计报告，保留意见所涉及事项的重大影响已经消除。 （七）生产经营符合国家产业政策和宏观调控政策。 （八）本所根据投资者保护需要确定的其他标准。 三、发行人除符合第二条所列基础范围外，还应当符合下列 4 优选条件之一： （一）发行人市场认可度高、行业地位显著、经营财务状况 稳健 （具体标准见附件1 ）。 （二）发行人是纳入上证 50 指数范围的上市公司或符合基 础范围的其他上市公司。 （三）本所认可的其他公司，包括在债券市场可采取储架发 行或者类似制度安排的发行人、本所根据国家政策导向和市场发 展需要认可的其他发行人。 发行人符合基础范围和优选条件的，其控股股东可以适用优 化融资监管安排。 四、本所按照第二条、第三条的相关条件确定适用优化融资 监管安排的发行人名录，并以书面方式通知发行人。符合条件的 公司也可以单独或者在申报公司债券项目时向本所提出适用优 化融资监管相关安排（参考格式见附件2 ），并由本所进行确认。 五、经本所确认后，发行人可在24 个月内自主选择在本所 申报面向合格投资者公开发行或者非公开发行公司债券。 采取公开发行方式的，发行人应当按照优化融资监管相关要 求向本所提交发行申请文件，经本所预审核并经中国证监会核准 后