地方债在上交所发行业务介绍7.pptVIP

地方债发行方案框架 登记托管 地方债采用总分托管模式，招标结束后，投资者可以在国债登记公司和证券登记公司之间自主选择分托管机构。 各中标承销团成员在招投标截止后15分钟内，通过国债发行系统提交债权托管申请，填写其在国债登记公司和证券登记公司上海、深圳分公司托管量。逾期未填写提交的，默认全部在国债登记公司托管。 上交所将汇总中标结果和券种注册要素、债权托管申请汇总表、债权托管明细表发送至国债登记公司。国债登记公司办理地方政府债券种注册、总债权登记托管及各中标承销团成员在其分托管部分的债权登记。 分登记托管—国债登记公司通知证券登记公司上海、深圳分公司办理分托管。承销团中上市商业银行和券商申购的地方债，可以自主选择在中国结算公司或中央国债公司托管；非上市银行在上交所申购的地方债，可以在中央国债公司托管。 地方债发行方案框架 债券分销（T+1日） 承销商可向社会公众投资者网上分销，和面向机构投资者网下分销。网上分销是指债券招标完成后，承销商通过上交所交易系统向社会公众投资者公开销售，以既定的发行价格卖出；网下分销是承销商向特定投资者协议销售。承销团成员根据市场情况自定分销价格。 对于托管注册在证券登记公司的网下分销，承销团成员于T+1日的17:00前，通过登录国债发行系统，录入场外签订分销合同进行分销的结果数据，并通过系统提交。 出现技术故障以及其他不能通过国债发行