商业银行顺周期性及其逆周期监管工具分析-analysis of procyclical and countercyclical supervision tools of commercial banks.docxVIP

TheResearchontheCommercialBank’sProcyclicalityandCounter-cyclicalRegulationInstrumentsADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：LiuNingSupervisor：Prof.ChenHuaSchoolofFinanceShandongUniversityofFinanceandEconomics中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：JR10456200903212硕士学位论文商业银行顺周期性及其逆周期监管工具研究作者姓名：刘宁申请学位级别：经济学硕士指导教师姓名：陈华职称：教授学科专业：金融学研究方向：商业银行制度研究学习时间：自2009年9月1日起至2012年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2012年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日摘要由美国次贷危机引发的全球金融危机，给全球经济带来了前所未有的冲击，同时也推动了世界金融格局和金融监管理念的深刻变革。毋庸置疑，顺周期的市场规则是导致此次危机爆发的重要原因。危机后，建立逆周期的宏观审慎监管框架，已在全球范围内达成共识。对于大部分国家而言，商业银行在整个金融体系中处于重要地位，金融的顺周期性更多的表现为商业银行的顺周期性。本文首先界定了商业银行顺周期性的内涵，并在相关理论基础上，重点分析了商业银行顺周期性的形成机理。一方面，商业银行的顺周期性具有一定的内在原因，其存在具有一定的客观性；另一方面，商业银行的某些经营规则，诸如资本监管制度、公允价值会计制度、存款保险制度和薪酬激励制度在设计上的不合理性，又强化了商业银行的顺周期性。商业银行的顺周期性促进了系统性风险的积累，增强了金融系统的脆弱性，进而不利于金融系统的稳定。因此，必须对商业银行实施逆周期监管。鉴于商业银行顺周期性的形成具有一定的内生原因，逆周期监管的基本思路应立足于寻求对上述经营规则的改善，而不是对其顺周期性的彻底消除。其次，在商业银行顺周期性形成机理的基础上，结合危机后相关国际组织和各国金融改革的最新成果，分析了实施商业银行逆周期监管的主要工具，包括工具的种类，工具缓释商业银行顺周期性的运行机理，以及在实施中可能遇到的问题等内容。最后，文章提出了完善我国商业银行逆周期监管的政策建议。在基于前文对商业银行顺周期性及其逆周期监管问题一般性研究的基础上，文章提出，我国商业银行主导的融资体系和商业银行经营的高度同质性，是助推我国商业银行顺周期性形成的两大特殊助力。因此，完善我国商业银行逆周期监管应在更加广阔的视野内推进。关键词：商业银行顺周期性逆周期监管形成机理工具AbstractAbstractTheoutbreakofglobalfinancialcrisiswhichcausedbythesubprimemortgagecrisisofAmericabroughtanunprecedentedimpactontheglobaleconomyandpromotedprofoundchangesintheglobalfinancialpatternandthefinanceregulationphilosophy.Beyondalldoubt,theprocyclicalmarketruleisaveryimportantreasonforthecrisis.Afterthiscrisis,establishingcounter-cyclicalmacro-prudentialregulatoryframeworkhasreachedaconsensusontheglobalscale.Formostcountries,thecommercialbankisanimportantcom