案例三口之家的购房买车计划.DOC

案例：三口之家的购房买车计划 案例委托时间：2005年8月 案例委托地点：中国·上海 案例规划时间：2005年9月 案例实施时间：2005年10月起，2009年12月底止，共51个月。 定期回顾时间：建议每6个月与理财师重新检视规划运行情况。 理财师： 周婷 供职于：上海银行 浦东分行个人理财中心 紧急联系电话：（86-21）紧急联系地址： 上海市浦东新区张杨路648号 二楼 重要假设 以下各假设均依据保守原则做出，以确保依据该系列假设做出的财务规划不会因为实施时段中的偶然因素或突发因素而影响运行。 如为对收入的假设，一般假设增长速度为零。 如为对支出的假设，一般假设一个稳定的增长速度。 假设1：案例中提供的客户收入为税后现金收入，且保守估计未来51个月中不会增长。（该年龄段客户未来五年多处于收入增长阶段） 假设2：年终一次性收入（包括年终奖和股息）采用T+2方式发放，即次年2月发放。 假设3：房屋贷款为浮动利率贷款，每月还款额将随合同利率的变化而变化。在51个月中，假设现时每月还款额即为平均还款额。 假设4：消费物价指数平均每年增长5%，因此各项生活开支（含基本生活费用，子女教育费用，保姆人工和交通费用等，不含房屋按揭）逐年增长5%。 假设5：房屋价格指数平均每年增长8%，与全国GDP增速保持一致。 假设6：汽车价格指数在最近5年内持平。 主要内容 案例回顾 客户基本家庭情况 投资与财务知识 客户风险偏好 基本财务状况概述 财务状况分析 资产项目分析 负债项目分析 净资产项目分析 现金流量评价 理财目标分析 宏观经济环境分析 客户提出的目标与期望 规划目标 规划方案 调整方向 规划方案 保险计划 投资计划 消费计划 现金流量调整计划 总结 1．案例回顾 1．1 客户基本家庭情况 家庭角色 丈夫 妻子 儿子 职业 外企销售主管 幼儿园教师 无 收入 10，000/月 3，000/月 无 年龄 32岁 30岁 6岁 1．2 投资与财务知识 客户夫妇二人均没有金融行业从业经历，但在资产组合中已尝试过股票和偏股型基金等投资品种，可以认为客户拥有基本的财务与投资知识。 1．3 客户风险偏好 本案提供资料不足，从客户服务已有的投资经历和经历的年龄段来看，应假设为风险中性，能接受一定的风险产品。 1．4 基本财务状况概述 1．4．1 家庭资产负债表 家庭资产（元） 家庭负债（元） 现金及活期存款 50，000 房屋贷款 500，000 国债 10，000 股票 80，000 偏股型基金 200，000 房产（住宅） 650，000 房产（商铺） 400，000 负债合计 500，000 资产合计 1390，000 净资产合计 890，000 1．4．2 家庭月度收入支出表 本月收入（元） 本月支出（元） 本人收入 3，000 房屋贷款 4，000 配偶收入 10，000 基本生活支出 3，700 房租收入 3，000 其他生活支出 1，000 收入合计 16，000 支出合计 8，700 节余合计 7，300 1．4．3 家庭年度收入支出表 年度收入（元） 年度支出（元） 年终奖 15，000 保险费 15，000 股息 1，200 旅游 8，000 年度收入合计 16，200 年度支出合计 23，000 年度节余合计 -6，800 2． 财务状况分析 2．1 资产项目分析 各类资产项目总额及比重较为合理，但在”其他金融资产”项中，股票及偏股型基金均与股票市场关联性较强，投资风险过为集中。保障类金融资产不足。 现金及现金等价物 现金+活期存款=60，000 占比4.31% 现金及现金等价物/每月生活支出=5.65 其他金融资产 股票+偏股型基金=280,000 占比20.14% 个人使用资产 自住房产=650,000 占比46.76% 家庭使用资产 商铺=400,000 占比28.78% 2．2 负债项目分析 各类负债项目较为合理，无流动性负债（如信用卡欠款类）。 长期负债(5年以上) 房屋贷款=500,000 占比100% 中期负债(1-5年) 无 短期负债(1年以内) 无 2．3 净资产项目分析 净资产总值=490,000 净资产/资产=49.49% 净资产/年收入=490,000/208,200=2.35 2．4 现金流量评价 现金流量充裕， 但结构不尽合理。现金流入中工资薪金比重过高，投资性收入比重过低。在现金流出中，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。按照这种情况持续下去，客户家庭是无法完成原定期望与目标的。 调整前现金流量见附件。 附件1：调整前现金流量表（2005-2009） 附件2：调