投资基金绩效评价研究.docx

南开大学滨海学院应用数学系·数学与应用数学专业本科生毕业论文 南开大学滨海学院 本 科 生 毕 业 论 文（设 计） 中文题目：证券投资基金绩效评价研究 外文题目：Securities Investment Fund Performance Evaluation Research 学 号：___ _ 姓 名：__ 赵青 ____ 年 级：__ 2008 级____ 专 业： 数学与应用数学（金融数学与金融工程） 系 别：__ 应用数学系_ _ 指导教师：__ 陈典发_____ 完成日期：__ 2012年4 月__ 证券投资基金绩效评价研究 摘 要 基金绩效衡量问题在整个基金问题的研究中具有基础性的地位,尽管在许多西方国家,尤其是在美国,已有理论和实证方面的大量研究,而目前我国在这方面的研究还处于起步阶段。一般而言,人们进行基金业绩评价的目的基本上可以概括为两个:一是对基金经理专业能力和投资水平进行评价;另一是为未来的投资提供参考信息。而两者都是以基金业绩具备持续性为前提的。基金业绩的持续性研究是基金绩效评价体合运用了多种方法开展基金绩效评价研究。系的一个重要组成部分,在一定程度上决定着进行基金业绩评价是否必要,是否有意义。虽然实证研究得出中国证券投资基金业绩总体不具备持续性,但也不排除个别基金具有较好的持续性。 本文在了解投资基金的基础知识和我国投资基金发展历程以及评价意义的情况下深入研究了证券投资基金绩效评价的理论基础及其方法，选取具有代表性的基金运用夏普比率对其进行分析计算，进而得知投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳夏普比率是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 关键词： HYPERLINK /kcms/detail/%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20search.aspx?dbcode=CMFDsfield=kwskey=%e8%af%81%e5%88%b8%e6%8a%95%e8%b5%84%e5%9f%ba%e9%87%91 \t _blank 证券投资基金； HYPERLINK /kcms/detail/%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20search.aspx?dbcode=CMFDsfield=kwskey=%e7%bb%a9%e6%95%88%e8%af%84%e4%bb%b7 \t _blank 绩效评价； HYPERLINK /kcms/detail/%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20search.aspx?dbcode=CMFDsfield=kwskey=%e6%b5%81%e5%8a%a8%e6%80%a7%e9%a3%8e%e9%99%a9 \t _blank 流动性风险； HYPERLINK /kcms/detail/%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20search.aspx?dbcode=CMFDsfield=kwskey=%e7%bb%bc%e5%90%88%e8%af%84%e4%bb%b7 \t _blank 综合评价； HYPERLINK /kcms/detail/%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20search.aspx?dbcode=CMFDsfield=kwskey=%e8%af%84%e4%bb%b7%e4%bd%93%e7%b3%bb \t _blank 评价体系； Securities Investment Fund Performance Evaluation Research Abstract Evaluating fund performance is the base in the research on fund. Although people have made much study of theory and demonstration in many western countries, especially in U.S.A., the research on this problem is still elementary in China now. Generally speaking, there are two objectives on evaluating fund performance: evaluating specialty capabilit