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Financial Reporting Strategy Ethics Wan-Ying Lin （林宛瑩） Department of Accounting NCCU Sept. 24, 2004 Enron的省思 FEI (Financial Executive International) CEO, Philip B. Livingston認為Enron事件之責任歸因 經營團隊：75% 董事會 ：15% 會計界 ：10% 經營團隊沒有勇氣作對的事 採用激進性會計操作，隱瞞鉅額投資損失 －沒有勇氣或壓力太大？ SPE (special purpose entity)特殊目的個體大筆舉債融資，不將負債列入資產負債表之融資方式－「資產負債表外交易」 如非關係人持有SPE殘餘股東權益至少相當於SPE資產的公平市價的3%，則SPE財務報表不需要編列合併報表，SPE宛如鑿了投資黑洞 －不透明的財務報告模式 資訊不透明、金融操作複雜難以為常人理解是Enron經營團隊可以得逞之主因 董事會：公司治理未竟全功 (4) 董事會的組成： 各大公司董事長、執行長、經濟學家、法學院長、會計學教授 董事會、監察委員會功能不彰，空有架構而機制未落實 金融交易複雜不易瞭解、財務資訊報導及揭露不透明、未加注意也不關心，內控與內稽系統崩解 Livingston 建議監