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- 2018-08-13 发布于江苏
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固定收益——纽约金融学院
? 案例/实际操作 宏观分析:港币美金挂钩制度对香港房价的影响 美国利率政策、中国经济及资金流入、通货膨胀 统计和微分方程:Black–Scholes 模型(衍生产品、期权) Brownian motion、log-normal process、delta-hedge。。。 信贷资产现金流分析:中小企业贷款证券化、房地产按揭债券 、资产支持债券 结构性安排、信用提升、情景分析、压力测试 海外固定收益类基金的介绍 不同种类的固定收益类基金 相对价值/对冲基金 资产证券类基金 ? 固定收益型基金 - 一些常见的基金种类(1) 宏观基金 往往涉及货币、利率、大宗商品、各类指数、衍生产品等投资对象 大量数量分析、对冲工具、套利方法 地区基金 往往注重于某一地区的市场,特别是新兴市场 注重基本面分析、当地政治经济环境 指数基金/被动管理基金 地方政府基金(税务考虑) ? 固定收益型基金 - 一些常见的基金种类(2) 投资级公司债券基金:利率、信贷溢价、Reinvestment/Term 、杠杆 高收益债券基金(Junk Bond) 信贷分析为主,考虑:流动性、违约率、违约处置(法律权益) 可利用杠杆提高投资量和收益 各类对冲基金:对冲风险、寻找套利策略 资产证券化基金:注重基础资产分析、破产隔离机制 利率产品基金:政府债券、票据 货币市场基金 ? 相对价值/对
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