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WTO金融服务协定对我国金融业影响 　　作者简介：钱诚（1991.06-），汉，华东政法大学经济法学院研究生，研究方向：金融法方向。 　　摘要：我国在引入外资促进金融行业发展的同时，要利用《金融服务贸易协定》及其附属的《有关金融服务具体承诺的谅解协议》有效的防范和化解其中的风险，进而减弱其对金融业的负面影响，适当放大其有益的一面。同时，我国金融行业相比其他行业发展相对滞后，如何利用此类国际条约和惯例为金融业带来机遇，更显得尤为重要。 　　关键词：WTO；金融服务协定；公开化；自由化 　　一、引言 　　自从我国加入世界贸易组织，可以说是自改革开放以来的第二次的全方位的开放，涉及贸易、金融等诸多领域，因此对我国的制度改革，法制建设和经济建设都产生了深远的影响。我国加入世贸组织，不仅为经济发展和民生改善创造了条件，而且引入国际竞争，促进国内相关行业的自主创新和管理水平，而且为国内商业环境的改善进行法律、制度、政策和经济上的保障。但是在我国成为世贸组织成员后，随着外资的不断涌入，加剧了国内金融业竞争的激烈程度。 　　二、WTO金融服务协定对我国金融业的影响评析 　　在WTO的22个协定中，与金融业有关的主要是《服务贸易总协定》中的有关条款及附件和一九九七年在日内瓦签订的《金融服务贸易协议》，至此构成了WTO关于金融开放的法律规范体系。其对我国金融业影响大致可以从五个方面分析。 　　（一）市场准入原则 　　要求各缔约方应在条件待遇等方面给国外服务和服务提供者与其承诺义务计划安排表中列名的同等待遇。此原则见于GATS中的承担特定义务条款中，主要对以前各国对有关金融服务所规定的限制性条款进行解冻，更改，使之更适应经济全球化的趋势，其中涉及对金融服务者的资产的最低限额，持股数占比，雇佣员工数，交易量总量以及外资服务者数量和行业限制的改革。此原则遵循了市场公开化，透明化的客观规律，限制了各国政府以行政，经济，或法律手段人为设置贸易壁垒的行为和不公平竞争，促进了相关行业的资源整合。其中，在行业限制方面，各国政府准许外资进入，并且外资在投资项目中所占的比重首次允许超过百分之五十，而且各缔约国必须承诺使其享有和国内同行公平竞争以及准许进入的权利。可以说，此协定几乎包含了金融领域所涉及到的诸多方面，包括金融产品的创新，金融中介，证券发行，银行最低资本金额，保险合同等等。 　　当然，此原则很大程度上造成了发达国家的热钱大额度的涌入发展中国家，加重其金融风险，如马来西亚股市的规模在此后扩大了14倍，泰国的股市规模扩大了7倍等等，随着国际热钱的汹涌流入，加上东南亚各国商业银行资本负债率的高启和坏账呆账风险的增加，以及金融监管措施的不到位，造成了各国货币的大幅度贬值和股市的崩盘，因此最终导致了九七年亚洲金融风暴的直接爆发，造成了国民经济的大幅倒退，多年积累的财富化为一空。 　　市场准入原则虽然强调各国金融行业的公平竞争，但是发达国家无论在资金，人才，技术，和管理方面都对发展中国家占有压倒性优势，尤其在股指期货杠杆的操作和金融衍生产品的创新等新领域表现尤为明显；因为发展中国家虽然经济增长速度很快，但是金融业作为资金密集型和知识密集型产业，尤其考验各国政府的监管力度和制度以及金融业的整体素质，这已经不是简单的一纸政令就能解决的问题，往往必须在制度上有所创新才行。 　　此协定也赋予各国政府在一定范围内采取限制措施的权利，甚至给予发展中国家一些条款的优惠。例如，GATS承认政府对本国金融市场的管理权，认为政府“有绝对的自由采取一切必要的强制性措施以保障市场的整体性”，而且明确指出宏观经济政策和金融货币控制不在WTO谈判之列。例如，我国在协定范围内，可以根据《巴塞尔协议》，对外资进入本国银行业在风险权数和资本充足率上予以规定。在证券业方面，则设立国务院证券监督委员会，对外资进入证券业实行严格的特许制，在监管上内容上实行市场准入监管和日常监管的双重方法，并且对其注册资本最低限额和从业人员资格审查方面施行审慎监管的原则，如我国《外资参股证券公司设立规则》第十条规定：“境外股东持股比例或者在外资参股证券公司中拥有的权益比例，累计（包括直接持有和间接控制）不得超过49%”，此举可以说是对外资某种程度上的限制。 　　此原则一方面引入国际上的资本投资于我国，促进了国内的经济发展和就业率的提高，增强了金融行业的竞争水平和服务意识，但另一方面也增加了金融业的行业风险，加大我国控制通货膨胀率的难度以及对行业的监管，造成经济数据的失真和虚假繁荣，纵容投机行为的盛行，不利于理性投资和价值投资的普及，推高了物价指数，降低了民众的生活水平。如08年股市的大跌和房价一定程度上的上涨就是最好的例证。 　　（二）最惠国待遇原则 　　服务贸易总协定提出：每一签约方给予另一