中国银行全球银行业展望报告(2017).pdfVIP

全球银行业展望报告 要点 ●2016 年，全球大型银行整体呈现规模止跌回升、 收益率下降以及系统性风险积聚等特点；中国上市 银行规模稳步增长，盈利增长缓中有升，预计全年 净利润同比增长3.0%，不良贷款率升至1.70%。 ●2017 年，全球银行业经营状况继续呈现分化态势： 美国银行业总体稳健；欧元区银行业业绩压力较 大；英国银行业不确定性较大；日本银行业仍不容 乐观；中国上市银行经营相对稳健，预计净利润增 速与2016 年持平，不良贷款率小幅上升到1.8%。 ●本期报告将就欧洲银行业系统性风险、负利率环 境下国际大型银行息差管理等热点进行分析。 16 家上市银行不良贷款率 2.0% 1.7% 1.4% 1.1% 0.8% 0.5% 2013Q3 2014Q3 2015Q3 2016Q3 五大行 股份制 全部 深淘滩，低作堰，保持可持续发展 ——中国银行全球银行业展望报告 （2017 年） 2016 年，30 家全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks, 以下称G-SIBs）呈现出规模增速止跌回升、收益率下降以及系统性风险积聚等 特点。从各国银行业的情况来看，美国银行业总体经营稳健；受负利率和金融 监管强化影响，欧元区银行业整体面临较大挑战；脱欧产生不确定性将对英国 银行业产生较大冲击；负利率环境下日本银行业的前景不容乐观；中国银行业 盈利能力保持稳定，非利息收入占比上台阶，不良贷款“双升”趋势性放缓， 总体风险可控。展望2017 年，国际大型银行的规模增速仍将处于低速扩张状态， 盈利水平短期内难以改善，战略转型将不断推进，发生系统性风险的概率有所 提升；中国经济将进一步加快推进新旧动力切换、新旧模式接续，上市银行将 依然面临经营环境深刻变化的考验，但由于转型已取得一定进展、适应能力持 续增强，经营情况有望“筑底”。 一、全球系统重要性银行经营特点分析 2016 年 11 月，FSB 公布了新一期G-SIBs 名单，入选的30 家银行名单与 2015 年一致。主要变化体现在银行所属组别及相应的附加资本要求。其中，花 旗集团、美国银行、富国银行和中国工商银行的附加资本要求将在原来的基础 上分别提升了0.5 个百分点；汇丰控股、巴克莱银行以及摩根士丹利三家银行 的附加资本要求将在原来基础上分别下降0.5 个百分点。回顾2016 年，G-SIBs 在经营管理过程中，主要呈现以下特点： 一是弱复苏环境下规模增长止跌回升。2009 年以来，在全球经济复苏态势 疲弱、金融监管压力不断加大的背景下，G-SIBs 整体呈现规模不断收缩的发展 趋势。2010 年—2015 年间，30家G-SIBs 的资产规模由48.27 万亿美元降至47.91 万亿美元，规模下降了0.74%。2016 年，全球经济复苏态势仍显乏力，但较2015 年有所好转，G-SIBs 规模收缩态势发生了扭转。截至2016 年3 季度末，G-SIBs 资产规模达50.59 万亿美元，较2015 年增加2.68 万亿元，增幅达5.6%。伴随 着规模增速提高，G-SIBs 对实体经济的支持力度进一步加大，体现在资产结构 中贷款占比由2014 年的37.5%升至2016 年2 季度末的38.4%。但部分地区大型 银行却呈现资产规模快速扩张、信贷占比明显下降的态势，如2016 年实施“负 利率”的日本大型银行。 二是低利率环境压低银行资产回报率。当前，美国、欧元区、日本、英国 等主要经济体都处于低利率环境中。30 家G-SIBs 中，有14 家机构的总部所在 地处于“负利率”状态。“低利率”带来负面影响是不容忽视的：由于银行的资 产和负债在期限、利率敏感性以及币种性质等方面存在错配，这使得银行在低 利率环境下出现息差收窄、利润水平下降的态势（见本期热点2）。2016 年上半 年，G-SIBs 平均净资产收益率为6.2%，较去年同期下降1.9 个百分点，平均净 息差为1.6%，同比下降10 个基点。 三是政治环境变动迫使经营策略不断调整。2016 年，主要经济体一系列政 策的出台和政局的变化，对G-SIBs 的经营发展战略产生了较大影响：中国推出 “一带一路”政策，不断促使中资G-SIBs 在“一带一路”沿线地区设点布局， 为中