开尔新材关于使用部分超募资金对合肥翰林搪瓷有限公司增资用于追加搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目的投资的可行性研究报告.pdf

浙江开尔新材料股份有限公司 ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO., LTD. 关于使用部分超募资金对 合肥翰林搪瓷有限公司增资用于追加 搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目 的投资的可行性研究报告 二○一二年九月 目 录 一、项目概况2 二、追加投资的必要性2 三、追加投资的可行性4 四、追加投资的内容和资金需求概算5 五、项目经济效益分析6 六、财务评价7 （一）评价方法7 （二）基础数据与参数选取及有关说明7 （三）营业收入估算7 （四）成本费用估算8 （五）项目回收期9 （六）项目利润估算9 七、投资风险分析 10 （一）政策性风险 10 （二）人力资源风险 10 （三）市场风险 10 八、结论 11 1 一、项目概况 浙江开尔新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“开尔新材”）于2011 年12 月29 日召开第一届董事会第十次会议审议通过了《关于使用部分超募资金 对全资子公司合肥翰林搪瓷有限公司增资用于年产5000 吨搪瓷波纹板传热元件 专用生产线建造项目的议案》。 截止2011 年 12 月31 日，公司已使用超募资金2,000.00 万元对全资子公司 合肥翰林搪瓷有限公司 （以下简称“合肥翰林”）增资用于年产5000 吨搪瓷波纹 板传热元件专用生产线建造项目；截至2012 年8 月31 日，已累计使用募集资金 1682.31 万元用于购进设备及对项目扩建的基建支出，已完成计划投资进度的 84.12% 。 为适应迅猛扩张的市场需求及公司未来发展需要，公司计划使用超募资金 2,000.00 万元对合肥翰林实施增资用于追加搪瓷波纹板传热元件专用生产线建 造项目的投资，项目建设规模由年产5000 吨调整为年产10000 吨，达产时间仍 为2012 年12 月，项目名称更改为年产10000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线 建造项目（以下简称“搪瓷波纹板传热元件专用生产线项目”或“该项目”）。 （一）项目名称及建设地点 1、项目名称：年产10000 吨搪瓷波纹板传热元件专用生产线建造项目 2 、建设地点：安徽省合肥市包河工业区合肥翰林厂区内 （二）项目实施主体 该项目由浙江开尔新材料股份有限公司的全资子公司——合肥翰林搪瓷有 限公司具体实施。 二、追加投资的必要性 （一）国家政策利好导向及良好的市场机遇 “十二五”时期随着人们对环境保护重视程度的日益提高，国家政策上越来 越强调环境保护从“末端治理”向“前端综合防治”转变，对大气污染进行综合 2 治理的投资逐步大幅增加，从而给公司的工业保护搪瓷材料带来新的发展机遇； 2011 年 1 月，国家环保部发布了《火电厂大气污染物排放标准》，尤其对火电 厂的烟气脱硝提出了高于欧盟现行排放限值的标准，催生了庞大的脱硝市场，据 测算到2015 年，需新增烟气脱硝容量8.17 亿千瓦，共需脱硝投资 1737 亿元， 2015 年需运行费用612 亿元。2012 年下半年以来火电厂烟气脱硝改造工程迅猛 发展，同时也带动相关脱硝设备的广大市场需求。 空气预热器包括搪瓷波纹板传热元件是燃煤电厂脱硫、脱硝环保节能设施的 关键装置及关键配件（消耗量大且一般3-5 年必须更换一次），属于易损件，市 场具有较强的可持续性。2011 年年底以来，公司作为国内工业保护搪瓷材料领 域的专业生产企业，顺应行业发展趋势，把握市场发展机遇，在脱硫、脱硝等应 用领域不断扩大市场份额。尤其是在脱硝领域，空气预热器改造工程的承接对公 司意义重大，公