严监管形势下商业银行资产负债管理.docVIP

严监管形势下商业银行的资产负债管理 　　随着利率市场化的加速推进，银行息差逐步收窄，商业银行经营压力加大。面临资本和负债的双重约束，银行业“规模为王”的野蛮生长模式似乎已经走到了尽头。 严监管形势产生的背景 　　近年来，随着利率市场化的加速推进，银行业存贷息差逐步收窄，叠加信贷规模、资本等方面的约束日益增强，商业银行经营压力进一步加大。为提高盈利性，商业银行加大了业务创新，首先是通过各类通道规避信贷规模等方面的约束变相放贷，继而又在“资产荒”的背景下做大金融市场业务规模，通过“以量补价” 的方式改善银行的盈利性，但与此同时金融风险隐患也在不断积聚。 规避监管约束，通道业务盛行 　　在利率市场化取得重大进展之前，由于存贷款利率受央行管制，商业银行只要扩大规模把筹集到的存款资金贷出去就能实现盈利的增长。于是，如何在信贷规模有限的背景下，规避合意贷款额度、存贷比等监管约束，实现规模扩张，就成为商业银行面临的一个主要问题。 　　在这一背景下，通道业务应运而生， 信托计划率先成为绕道方式。随着银保监会对银信合作监管的不断升级以及“大资管”的崛起，券商资管、基金子公司等逐渐成为替代信托计划的新通道。 　　通道类“创新”业务突破了重重监管约束，在规避监管约束的同时推动了银行资产规模的扩张。然而，经过“通道”包装后的资产由于风险未充分暴露，使得信用风险在金融体系内部缓慢积聚，一旦信用事