第一章 财务管理介绍基础.pptVIP

财务管理 福州大学管理学院 邓晓岚 博士 财务管理的环境 宏观环境 经济环境 法律环境 金融市场环境 微观环境 企业组织形式 企业规模 产品市场状况 生产与销售 技术创新 经济环境 经济发展状况（经济周期） 通货膨胀 国家的经济政策 产业发展状况（竞争程度、产业成熟度度等） 金融环境 金融环境主要是指企业外部的金融市场。 企业财务与金融市场的关系可以用以下模型简要说明： 利率是企业财务必须考虑的因素 金融市场 和 金融中介 企业的投资 决策、筹资 决策 投资者 企业和金融市场之间的现金流量 税收 企业投资的资产(2) 流动资产固定资产 来自企业的 现金流量 (3) 金融市场 短期负债 长期负债 权益资本 政府(6) 企业发行股票和债券 (1) 留存现金 (4) 股利和债务 支付 (5) 不同组织形式企业的财务管理 不同组织形式的企业，无论是财务活动的复杂程度，还是财务关系的多样性都可能存在着不同。 企业的基本组织形式有哪些？ 不同组织形式企业的财务有何不同？ 企业的基本组织形式有哪些？ 从法律组织形式来讲，企业的基本组织形式有： 独资企业 合伙企业 公司制企业 不同组织形式企业的财务特征有何不同？ 这则故事是犹太人在孩子很小的时候讲给他们听的 。 “世界上大多数人的钱都在美国人手里，而美国人的大多数钱都在犹太人手里。” 内容 公司理财 家庭或个人理财 第一章 公司理财基础 公司财务管理的基本概念与内容 代理理论与公司财务管理的目标 公司财务管理的基本原则和财务管理的环境 财务管理的基本概念与内容 内容 财务管理的概念 财务管理的特点 财务管理的内容 财务管理的作用 财务管理的基本概念 什么是财务管理？ 顾名思义，财务管理就是对财务的管理。 说到“财务”，人们往往想到的是--钱。然而，财务的本质远远不只是“钱”所能包容的。财务应该从两个方面进行认识：财务活动与财务关系。 财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务活动中发生的各项经济关系的经济管理工作。 什么是财务活动？ 财务活动中存在哪些财务关系？ 什么是财务活动？ 所谓“财务活动”，是指企业围绕资金运动所开展的各项工作。 资金是企业从事生产、经营等经济活动各种资源的价值表现。 资金运动，就是伴随着生产、经营的进行，资金在企业中各种占用形态的变化。 企业资金运动与财务活动的一般示意图 货币资金 储备资金 固定资产 其他资产 生 产 资 金 产 品 资 金 应 收 款 项 货币 资金 资金筹集 资金投放、耗费与回收 资金分配 纳税 分红 财务管理有哪些内容？ 财务管理包括： 融资管理 投资管理 营运资金的管理 利润分配管理 财务管理的内容 流动资产 固定资产 流动负债 长期负债 所有者权益 企业中主要的财务关系——从财务活动过程来认识 资金筹集过程形成的财务关系 出资者与企业的投资与被投资关系 债权人与企业的债权与债务关系 资金投放、耗费和回收过程形成的财务关系 母公司与子公司的投资与被投资关系 企业总部与下属部门之间的下拨与上缴关系 员工与企业之间的劳资分配关系 企业与企业（客户）之间 资金分配过程中形成的财务关系 企业与国家（政府）之间的税务关系 企业与投资者（出资者）的财务成果分配关系 投资者与经营者、企业员工的利益分享关系 投资 实物资产投资 固定资产 投资项目的可行性分析——成本、收益、风险 流动资产 金融资产投资 投资决策 投资什么？投资方向 需要购置哪些专用资产（specific assets）？ 应投资于什么样的长期资产？——资本预算 投资多少？投资数量 确定最优的资产规模 何时投资？投资时机 怎样投资？ 资产形式与资产构成 资金的最优化分配 融资管理 什么是最佳的融资方式？——股权筹资还是债权筹资？ 什么是最佳的融资结构？ 长期资金还是短期资金？ 长期资金与短期资金的比例 股权与债权的比例？ 以何种形式、渠道筹资？ 筹资的时机 营运资金管理： 流动资产管理 现金管理 短期投资管理 应收帐款管理 存货管理 流动负债管理 银行借款管理 商业信用管理 短期融资券管理 企业中财务管理有哪些作用？ 成功的企业各有不同，失败的企业必然表现为财务的失败。 企业中财务管理的作用可以归纳为： 财务是企业生存与发展的基础 财务管理是企业整体性管理的保证 财务管理有助于企业的战略管理 代理理论与财务管理的目标 内容 代理理论 财务