SPAC实务操作及其法律问题看企业红筹上.PPTVIP

Beijing Yingke Law Firm  北斗鼎铭律师事务所 高级合伙人顾彦滨律师 andygu@ Special Purpose Acquisition Corporation (SPAC) 特殊目的并购公司 背景: securties Act 1933 rule 419; year 2003; EBC;OEGC(Office of Emerging Growth Companies) 特点: unit,common share,warrant; clean shell,cash,listing,cost; PE, timing,requirements 现阶段国内活跃的SPACs 对国内企业要求: revenue,net profit/EBITDA, team, USGAAP,Offshore arrangement 案例: Origin Agritech Ltd. China Mineral Acquisition; AAAC 境外上市模式 1 历史沿革 2 境外直接上市: N股、H股及S股等 证监会99年83号文 4 5 6 原则 程序 3 境外间接上市 - 红筹上市 4 IPO; RTO; APO(RTO with PIPE