第11节流动资产管理.pptVIP

第十一章 流动资产管理 学习目标 ★ 了解流动资产管理的基本内容； ★ 理解和掌握公司持有现金的目的、现金日常收支管理和闲置现金的投资管理； ★ 掌握应收账款信用成本的确定、公司信用政策的确定和信用风险的防范与控制措施； ★ 重点掌握目标现金持有量的确定方法以及经济订货批量的基本模型、存货成本的内容以及存货批量控制方法； ★ 理解ABC管理法和适时供应法的管理思想。 第一节 流动资产管理 一、流动资产的分类： 流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点，企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产按不同的标准可进行不同的分类，现说明其中最主要的分类方式。 （一）按组成要素分类 现金 应收及预付款项 存货 二、流动资产组合策略： （一）资产组合的风险与收益 一般而言，流动资产的盈利能力低于固定资产，而固定资产投资的风险大于流动资产。如果流动资产太多，大部分资金投放在流动资产上，以致造成积压呆滞，就会降低企业的投资报酬率。但企业持有大量的流动资产可以降低企业的风险，当企业出现不能及时清偿债务时，流动资产可以迅速转化为现金，流动资产风险小于固定资产，当然，固定资产也可以出售将其转化为现金，但固定资产是企业的主要生产手段，如将其出售，则企业会