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基于因子分析的国有商业银行竞争力比较的研究 　　摘 要：全球金融环境多变，金融机构中的银行业在市场交易中发挥着重要作用。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行作为我国五大国有银行，占据着银行业的主导地位。本文选取五大国有银行2009年―2011年三年的11个相财务数据作为研究样本，通过spss软件，运用因子分析方法，得到量化的各大银行的竞争力所在，并进行较为直观的比较分析。 　　关键词：国有银行；因子分析；竞争力 　　一、引言 　　现今社会，随着科学技术及经济的不断发展，全球金融领域间的合作不断加深，很多市场交易不再局限于本国之内。银行业作为金融机构重要的组成部分，近年来在国际间结算、国际业务往来等方面发展迅速。全球金融自由化带来便捷高效的同时，也伴随着巨大的风险。2008年由美国引发的全球性金融危机，不仅使美国本土的老牌银行诸如花旗银行、巴黎银行等面临倒闭危险，而且对我国银行业造成了一定的冲击。而我国5大国有商业银行――工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行是我国银行业的领头羊，在许多业务上都占据着大部分的市场份额。如何适应多变的全球金融环境，在风险中发展并提升经营绩效来实现竞争力的提高是我国商业银行面临的问题。 　　本文通过对五大国有银行的各财务指标运用一定的方法进行数据处理，得到其在各个方面的竞争优势并比较。五大国行之间自身的优势在哪里？哪家银行的综合竞争力较强？这些都将在下文的比较分析中得到答案。本文的研究成果不仅有助于各家银行发现自身的竞争劣势，提高竞争力，而且可以让公众有具体的比较概念，为选择哪家银行为自身服务提供了依据。 　　二、基于因子分析的国有商业银行竞争力比较研究 　　1.度量方法和样本的选择 　　因子分析法是通过对样本相关矩阵的内部依赖关系的研究，将一些具有一定关系的变量归结为较少的几个不可观测的综合因子的多元统计分析方法。因子分析的基本思想是通过对变量相关系数矩阵内部结构的研究，找出能够控制所有变量的少数几个潜在随机变量去描述多个显在随机变量之间的相关关系。通过因子分析法，能有效整合多个指标，提取主要因子，避免指标间信息重复，为简化指标计算提供了便利。在此基础上对国有商业银行竞争力进行量化比较和分析，结果更具说服力。 　　本文的研究对象为五家我国国有商业银行――中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行。国有商业银行的资本雄厚，在银行业间主导着市场方向，而五家大型国有商业银行到底竞争力如何？其自身各自的优势在哪里？这是本文将要通过因子分析方法得出的答案。 　　2.数据指标的选择 　　根据指标的可获得性和代表性的原则，本文对国有银行竞争力评价从盈利能力、流动性、安全性和发展能力四个方面着手，选择下列11个指标作为评价指标：资本充足率（Z1）、不良贷款率（Z2）、流动性比率（Z3）、存贷款比例（Z4）、平均净资产收益率（Z5）、平均总资产净利润率（Z6）、存款增长率（Z7）、贷款增长率（Z8）、总资产增长率（Z9）、营业收入增长率（Z10）和营业收入利润率（Z11）。 　　（1）盈利能力指标 　　盈利能力是指商业银行的获利能力，商业银行作为一种盈利性的金融企业，盈利能力是其最终目标，一切经营活动和竞争力的考察都应该围绕评价盈利能力这个中心指标。在现有规模上实现利润最大化，扩充资本金，并通过财务杠杆扩大资产规模，增强公众对银行的信任程度，是商业银行竞争力提高和扩张的理想途径。本文选取平均净资产收益率和平均总资产净利润率作为考核指标。 　　（2）流动性指标 　　流动性是银行能够及时支付、充分地满足存款解付、支付到期债务等的即期付款要求的特性，主要反映银行资产的变现能力和资金自备能力。本文选取流动性比率、存贷款比例这两个指标代表流动性。 　　（3）发展能力指标 　　对于商业银行的竞争力评价，不仅要关注其经营状况，还要注重其发展潜力。发展能力是衡量商业银行竞争力的重要指标。具体包括以下几个指标：存款增长率、贷款增长率、总资产增长率、营业收入增长率、营业收入利润率。 　　（4）安全性指标 　　安全性主要是指商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险、减少资金损失、努力保全资产和负债的能力。与一般的生产型企业不同，商业银行的经营具有高负债经营、资产与负债在流动性方面难以匹配、即使资金充足也会面临挤兑可能的突出特征。本文在安全性指标上，主要选取了资本充足率、不良贷款率这2项数据。 　　三、实证分析 　　1.样本数据选取 　　在样本数据的选择上，本文以各国有商业银行网站公布的2009年―2011年三年的年报为数据来源，对5家国有商业银行每年各类数据进行汇总，并取三年的平均值作为最终的样本数据。 　　2.因子分析过程 　　将样本数据的11个指标三年均