现代企业资本运营之道新版简版知识讲稿.ppt

;第二章 投资评价方法 第一节 投资者的思路 第二节 投资评价指标 第三节 投入产出分析 第三节 投资风险分析 第三章 项目包装的方法 一、投资者爱听什么故事 二、商务模式的设计策划 三、商务计划书基本模式 ;第四章 价值评估方法 一、资产价值评估的方法 二、企业价值评估方法 第五章 私募股权基金 一、私募股权基金介绍 二、私募股权基金的的投资运作模式 三、国际私募在中国的实战案例 第六章 资金退出之路 一、要为投资者预留退路 二、没有流动就没有安全 三、如何提高资产流动性 四、投资资金的退出机制 五、呆滞流动资产证券化 六、公司上市与证券市场 ;第七章 尽职调查的方法 一、战略尽职调查 二、法律尽职调查 三、财务尽职调查 第八章 企业兼并与收购 第一节　企业兼并与收购基础 第二节　企业并购实务 第三节　企业整合 第四节　跨国并购及其法律环境 第九章 案例 第四部分 几个注意和避免的风险 一、注意问题 二、面临的12大陷阱;一、为什么要进行资本运营 二、资本运营是什么 （一）资本运营的的概念： （二）资本运营的内容： （三）资本运营的的两道大门 （四）企业资金的两个循环 ;（五）企业发展的两种战略 上楼梯战略：冒系统风险：1.船小 2.门槛低 上电梯战略：冒非系统风险 例：1.小吃大，携程 小企业先得到风投 2.快吃慢 分众-----聚众 （六）企业投资融资的两把算盘 ;第二部分 中层之道;二、企业新趋势 （一）集团公司变大成员单位变小 （二） 企业生态链扩大能力边界外化 （三）“轻资产”成为企业发展新模式 （四）实体边界变小虚拟边界变大 ;一、融资模式 （一） 债权融资模式 （二）股权融资模式 （三）内部融资和贸易融资模式 （四）项目融资和政策融资模式 ;二、投资者 （一）选择什么样的投资者: 以商业模式划分 1.企业投资者， 买鸡 卖蛋 （摘桃子）结果 2.金融投资者， 买蛋 卖鸡 （当园丁）过程 3.证劵投资者， 买鸡 卖鸡 京城四大傻：炒股炒成了股东，??房炒成了房 东，泡妞泡成了老公，顾问当成了员工 （二）资本市场 （三）投资机构的阶段定位：;; 一、自己的位置——产业链、“三四律” 1、产业链 2、“三四律” 二、自己的角色 三、自己的目的——是否想做大，还是小富即安，企业家还是生意人 四、自己的过去 1、产品成功≠企业成功 2、企业家个人的成功≠企业成功 3、单一机会（资源）的成功≠企业成功 4、不按规则的成功≠企业的成功 ;战略 心态 产品运营——资本运营 双赢 规则 ;第三部分 底层之道——方法;二、融资选择;三、融资的原则;（四）融资风险的防范方法 1、确定合适的筹资规模 2、安排最佳的筹资结构 3、选择合理的筹资期限 4、把握有利的筹资时机 5、制定有效的筹资方案 6、提高资金的使用效率;第一节 投资者的思路 一、投资决策的原则 （一）风险与收益平衡原则 （二）货币时间价值 （三）以现金流量为基准原则 ;二、投资者选项目标准（超额利润） （一）产业前景 1.朝阳、夕阳 2.政府支持还是限制 3.是否是国民经济的增长点 4.是否有技术革新的后续潜力。 ;（二）市场远景 1.客户群体定位 2.市场周期定位 3.产业价值链定位 4.市场总量 5.性价比定位 6.核心竞争力定位：比别人强在哪里，横向对比（参照物） ;（三）团队素质（人和） 1.眼光 2.操作能力 （四）中国特色标准 ;三、投资决策的思维框架（W+H） （一）WHY，为什么要投资？（动机和宗旨） （二）WHAT，投资什么项目？（选项） （三）WHERE，在哪里投资？（选址和市场范围） （四）WHEN，什么时候投资？（投资和退出的时机） （五）WHO，谁操作项目？（项目的团队和合作者） （六）HOW，项目如何操作？（投资项目的商务模式） （七）HOW　MUCH，项目需要多少钱？（投资项目的预算）。;四、投资决策工具 （一）双指标评估决策模型 （二）指标加权平均量化表 （三）竞争性要素评估模型;五、标准的投资决策程序： （一）面晤 意向决定 （二）商务计划书-----修改 （三）论证：技术