天平杯浙江大学生.docVIP

第PAGE \* MERGEFORMAT54页，共 NUMPAGES \* MERGEFORMAT 54页 “天平杯”浙江省第十四届大学生 财会信息化竞赛 初赛试题（本科组） Double Win电子股份有限公司资料 （说明：该案例仅供竞赛使用，不与实际企业挂钩） 第一部分 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 Double Win电子股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“DW电子”）成立于1992年，总部位于中国宁波。1992年以辽宁DH股份有限公司的名义（简称“DH股份”）依法注册设立，并于1993年12月在上海证券交易所上市。 2010年5月，DH股份临时股东大会表决通过方案，确定由Double Win投资集团通过认购DH股份定向发行的股份方式向DH股份注入优质净资产。2014年1月DH股份召开临时股东大会，公司名称变更为“Double Win电子股份有限公司”，公司注册地址（住所）变更为宁波高新区。目前注册资金为94,928.9万元。 DW电子从事的主要业务：电子产品、电子元件、汽车电子装置（车身电子控制系统）、光电机一体化产品、数字电视机、数字摄录机、数字录放机、数字放声设备、汽车配件、汽车关键零部件（发动机进气增压器）、汽车内外饰件、橡塑金属制品、汽车后视镜的设计、制造、加工；模具设计、制造、加工；销售自产产品；证券与风险投资；从事货物及技术的进出口业务（不含国家禁止或限制进口的货物或技术）（以上经营范围法律、法规禁止及应经审批而未获批准的项目除外）。  二、近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 （二）主要财务指标 三、非经常性损益项目和金额  第二部分 管理层讨论与分析 一、公司核心竞争力分析 面对复杂的外部环境和激烈的市场竞争，DW电子通过多年的摸索和发展，逐步形成自己的核心竞争力，与全球巨头竞争同台亦不处于下风，具体表现为： （一）拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，达到全球行业主流水平，部分细分领域已达到全球领先水平； （二）具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力，全球拥有3大主要研发中心，工程技术和研发人员的总数已超2000人，并保持高强度的持续研发投入； （三）拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证，能够对客户需求的快速反应； （四）在中国市场有较强优势，将全球的技术水平与中国实际情况结合，更加灵活务实，有众多优秀的本土合作伙伴（如中国中车和中芯国际）。 二、公司2016年度生产经营状况分析 2016年DW电子实现又一次成长和飞跃，实现总营收约186亿元，归母净利润约4.54亿元，较2015年有较大幅度增长。在原有的几大业务持续稳定发展基础上，进行了业务的外延式扩张，完成了对快速安全系统株式会社（简称“快速安全”）和Times汽车电子事业部的并购，主要产品已覆盖与驾驶有关的四大领域，即：人机交互（HMI），行车安全（主、被动安全），影音娱乐（Infotainment）和车载互联（Connectivity），并在全球处于主流和领先水平。 在“快速安全”和Times交割完成后，公司立即展开了大规模的整合，向“快速安全”进行增资，抓住行业变革这一机会，帮助其进行全球扩张、增加新的产能和整合提高运营效率，获得了近50亿美元的新增订单，将于2018年下半年开始交付，其中包括日、韩客户，还有明星企业的知名项目。另外，公司还帮助“快速安全”和普瑞智能车联有限公司（以下简称“普瑞车联”）筹建和扩张中国区的研发中心，特别增加了在前瞻领域的投入，力求将全球技术和中国市场相结合，协同效应正在逐步显现。 考虑“快速安全”和Times全年并表，DW电子2016年营收已超过200亿元，全球员工超过2万名，跻身全球前100大汽车供应商，在业界已具备一定影响力。2016年，虽然因并购交易产生了大量贷款利息支出，但公司坚持高比例的研发和工程投入，在前沿领域取得了一系列代表性的成果，在细分行业继续保持领先的地位。 2016年是DW电子转型升级的一年，通过两次的并购，使原有产品线得到明显提升，为转型为技术驱动的系统集成商（技术提供商）做准备。 公司2016年实现营收约186亿元，归母净利润为4.54亿元；如假设“快速安全”和普瑞车联业务全年并表，实现营收239亿元，归母净利润为5.94亿元。 影响2016年归母净利润的原因具体分析如下： 1.“快速安全”和普瑞车联并购项目产生的合并公允价值溢价分摊约0.62亿元。 2.并购项目支付的财务费用（并购贷款利息）和管理费用（中介服务、尽调费用）等一次费用合计约3.1亿元。 2016年原有业务依旧保持20%以上的增长，虽然有以上并购产生的重大影响，2016年归母净利润同比2015年依然增长13.5%。 各业务经营情况具体分析如下： （1）汽车安