为受到保护必须有足够知识准备.pptxVIP

为受到保护必须有足够知识准备;概述;原则,使金融产品与投资者的风险承受能力相适应, 对保护投资者特别是公众投资者合法权益非常重 要,也很必要。;制度,有的称为投资者适当性制度,但无论成熟市 场还是新兴市场大多在法律层面对投资者适当性 做出规定,如美国证券法关于私募发行中投资者适 当性制度的规定。1990 年修订的证券法第 144 条;规定了参与私募证券认购的投资者资格。欧盟金融 工具市场指令提出新的投资者保护规定,主要从销 售适当性的角度,要求银行必须把分为零售、专业 与合格的对手方三类,要求银行必须针对不同履行;不同的信息披露及保护标准。印度证券交易委员会 在 2004 年专门出台合格投资人标准的制度,对合 格投资人的标准进行规定。孟买股票交易所在衍生 品交易方面获得印度证券交易委员会的准许开展;网上测试,主要目的是帮助投资者了解衍生品市场 的功能,金融期货和期权产品的特性和分类,保证 金交易,利用指数期货、期权避险交易的原理等。 海外市场长期的实践证明,需要对进行细分,将适;当的产品销售给适当的投资者。;基金投资人。《信托集合资金信托计划管理办法》 明确规定,委托人为合格投资者,并对合格投资者 的投资额、个人收入等方面做了具体规定,要求合 格投资者是能够识别、判断和承担信托计划相应风;险的人。创业板市场也建立了与投资者风险承受能 力相适应的投资者准入制度,向投资者充分