第10节_商业银行的风险管理.ppt

第十章 商业银行的风险管理 第一节 商业银行风险管理概述 风险规避：拒绝或退出业务和市场 风险抑制：加强风险监管，采取相应措施，坏帐发生有个过程 风险补偿：风险定价；担保品变现收入 ；资产损失准备；利润补偿；资本 第十章 商业银行的风险管理 第二节 商业银行公司治理与内部控制 （一）商业银行公司治理的定义 定义：针对银行运作所设计的各种激励约束机制以及制度安排的总和 基本作用：协调股东和其他利益相关者之间的关系，完善透明度、责权划分及制衡机制 （二）公司治理主体（自己看） 股东和股东大会：权力机关 董事和董事会：业务执行机关 高级管理层：对董事会负责，负责具体执行董事会的决策 监事和监事会：对银行业务活动及会计事务等进行监督 激励约束机制 ：薪酬与商业银行效益和个人业绩相联系的激励机制 （一）商业银行内部控制的概念 概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制 （二）商业银行内部控制的原则 全面原则　 审慎原则 有效原则：高度权威性 独立原则　：直接向董事会、监事会和高管报告 经济原则 ：合理的成本实现内控 （三）商业银行内部控制的构成要素 内部控制环境 风险识别与评估 内部控制措施 信息交流与反馈 监督评价与纠正 （自己看） 第十章 商业银行的风险管理 第三节 市场风险的计量与管理 市场风险的控制方法： 1、风险对冲和风险转移 2、利率敏感性缺口和久期缺口管理 3、限额管理 交易限额（Limits on Net and Gross Positions） ：总交易头寸、净交易头寸 风险限额（Risk Limits） 如在险价值的限额和期权性头寸限额 止损限额（Stop-Loss Limits） (1)积极的利率敏感型缺口管理策略 缺口分析的利弊 利：简便、清晰易懂 弊： 1、假设头寸到期时间或重新定价时间相同 2、未考虑金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的风险 3、对非利息收入的影响 4、未考虑利率变动对银行价值的影响 久期的概念 久期是一种用价值与时间加权来度量到期日的方法。考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有负债相关的现金流出的时间安排。实际上久期度量了收回投资资金所需要的平均时间。 例子：一家金融机构预期从其贷款与证券投资获取的支付流的平均到期日或必须向其储户支付的利息支付流的平均到期日。 久期的计算公式及例子P319 金融机构的资产与负债会随着利率的变化而变化，结果引起净资产变化。即△NW= △A－△L 得到： (2) 久期缺口为负，利率的变化会造成负债价值变化大于资产价值变化。在这种情况下，如果利率上升，负债价值会比资产价值减少得更快，于是净资产增加；如果利率下降，金融机构负债价值会比资产价值增加地更多，于是净资产减少。 (3) 久期缺口为0。不管利率如何变化，负债价值变化与资产价值变化速度趋于一致。在这种情况下，银行净资产不变。 VaR的含义是：风险资产或组合在一个给定的置信区间（Confidence Level）和持有期间（Holding Horizon）时，在正常的市场条件下的最大期望损失。例如，在给定的持有期间为一星期，给定的置信水平99％，即损失概率为1％时，某投资组合的VaR等于1000万美元就意味着：在下一个星期中有99％的置信度该组合的最大期望损失为1000万美元，或者说有1％的可能性该组合的期望损失将超过1000万美元。 不同的金融机构可以根据自己的需求选择合适的方法计算VaR，其中主要的三种为：方差－协方差法（假定研究对象收益分布服从特定分布）、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法（模拟研究对象的随机变化）。 每种计算方法都各有优缺点，在使用时要根据实际情况比较选择。 VaR的优点与缺陷 能反映一家银行市场风险的总体水平 VaR方法的实质是一种依赖于历史数据并强调正常市场条件的方法。 第十章 商业银行的风险管理 第四节 信用风险的计量与管理 （二）信用风险的控制方法 基于单笔头寸暴露的信用风险控制:通过贷款三查、贷款担保和贷款定价 基于资产组合的信用风险控制：贷款出售、信用衍生产品、资产证券化 （三）外部评级与内部评级 外部评级 内部评级 违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限是内部评级的四个核心风险要素P336 违约损失率：违约后损失金额与违约风险暴露之间的比例 初级评级法中仅违约概率数据由银行提供 第十章 商业银行的风险管理 第五节 操作风险的计量与管理 一、操作风险的种类与特点 操作风险的特点 损失特殊性:风险损失与收益没有必然联系 形式多