证 券投资中的套利研究论文[精品].doc

证券投资中的套利研究 摘要：本文结合了大量的实际案例，对中国证券市场上的各种套利现象进行了初步的研究，并根据基础产品的不同、主要的产生因素的不同，进行了分类探讨，对这些套利行为的实际应用做了初步的研究。 根据主要的产生因素的不同，本文把套利分为，价格差异套利，市场间套利，周期套利，金融行为学理论应用的套利、制度套利，技术套利等。本文特别对一些金融行为学理论的异常效应套利，如板块联动效应套利、羊群效应套利，反转效应套利，做了初步的实例分析，本文还对关于攀钢钢钒二次现金选择权套利机会分析做了套利实例分析。 本文还讨论了有关套利技术的组成，对构建实际的应用的套利系统提供了思路。本文最终的目的是为研发套利产品，开拓套利投资市场，提供思路和参考。 关键词:套利，证券投资，套利机会 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc342765458 第1章 绪论 PAGEREF _Toc342765458 \h 2 HYPERLINK \l _Toc342765459 1.1研究背景 PAGEREF _Toc342765459 \h 2 HYPERLINK \l _Toc342765460 1.2研究意义 PAGEREF _Toc342765460 \h 3 HYPERLINK \l _Toc342765461 1.3国内外研究现状 PAGEREF _Toc342765461 \h 4 HYPERLINK \l _Toc342765462 1.4研究内容 PAGEREF _Toc342765462 \h 7 HYPERLINK \l _Toc342765463 第2章 相关理论概述 PAGEREF _Toc342765463 \h 7 HYPERLINK \l _Toc342765464 第2章 中国证券投资中套利分析 PAGEREF _Toc342765464 \h 8 HYPERLINK \l _Toc342765465 2.1证券投资的涵义与特点 PAGEREF _Toc342765465 \h 8 HYPERLINK \l _Toc342765466 2.1.1证券投资的定义 PAGEREF _Toc342765466 \h 8 HYPERLINK \l _Toc342765467 2.1.2证券投资的特点 PAGEREF _Toc342765467 \h 8 HYPERLINK \l _Toc342765468 2.2.套利的涵义和特征 PAGEREF _Toc342765468 \h 9 HYPERLINK \l _Toc342765469 2.2.1套利的涵义 PAGEREF _Toc342765469 \h 9 HYPERLINK \l _Toc342765470 2.2.2套利的特征 PAGEREF _Toc342765470 \h 10 HYPERLINK \l _Toc342765471 2.2.3套利的优越性分析 PAGEREF _Toc342765471 \h 11 HYPERLINK \l _Toc342765472 2.3按产生因素对证券投资中套利的分类 PAGEREF _Toc342765472 \h 12 HYPERLINK \l _Toc342765473 2.3.1价格差异套利 PAGEREF _Toc342765473 \h 12 HYPERLINK \l _Toc342765474 2.3.2市场间套利 PAGEREF _Toc342765474 \h 13 HYPERLINK \l _Toc342765475 2.3.3周期套利 PAGEREF _Toc342765475 \h 14 HYPERLINK \l _Toc342765476 2.3.4制度套利 PAGEREF _Toc342765476 \h 14 HYPERLINK \l _Toc342765477 2.3.5行为金融学理论应用的套利 PAGEREF _Toc342765477 \h 15 HYPERLINK \l _Toc342765478 2.3.6技术套利 PAGEREF _Toc342765478 \h 17 HYPERLINK \l _Toc342765479 第3章 证券市场上的套利原因分析 PAGEREF _Toc342765479 \h 19 HYPERLINK \l _Toc342765480 3.1股票市场上的套利现状 PAGEREF _Toc342765480 \h 20 HYPERLINK \l _Toc342765481 3.2债券市场上的套利 PAGEREF _Toc342