证 券承销合同.doc

减肥药测评网：ｗｗｗ．ｈｏｇｏｏ８．ｃｏｍ 证券承销合同 【制作依据】 《中华人民共和国证券法》第二十三条规定：“证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，载明下列事项：（一）当事人的名称、住所及法定代表人姓名；（二）代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格；（三）代销、包销的期限及起止日期；（四）代销、包销的付款方式及日期；（五）代销、包销的费用和结算办法；（六）违约责任；（七）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。” 证券承销，是指由证券公司作为承销人，按照与证券发行人签订的证券承销合同，为证券发行人发行证券，证券发行人向承销人支付报酬或手续费的一种证券发行方式。 1．证券承销是一种证券发行方式 证券公司进行证券承销的目的是为了帮助证券发行人发行证券并取得相应报酬，承销人必须按照证券发行条件公开向不特定的人销售其承销的证券。同时，证券承销必须在证券发行期间进行。至于证券公司从发行人手中购买证券，在证券交易市场上自营买卖证券，以及代理发行以外的其他人买卖证券等业务活动，均不属于证券承销。 2．证券承销是一种间接的证券发行方式 从证券发行人的参与角度看，证券发行包括直接发行和间接发行两种方式。所谓直接发行是指发行人利用自己的机构、人员，直接地向社会公众销售新发行的证券；所谓间接发行是指发行人以证券公司为中介，利用证券公司的人员和网络，向社会公众销售新证券。可见，证券承销属于证券间接发行。 3．承销的证券必须是经批准公开发行的证券 政府债券、股票和公司债券，都可以采取承销方式发行。除政府债券外，公司债券和股票的公开发行必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或审批。未经批准发行的证券，证券公司不得予以承销。同时，承销的证券必须是向社会公开发行的证券。只向特定人发行的证券，如企业内部债券，则不必采取承销方式。 4．证券承销人必须具有承销资格 非证券经营机构以及个人，均不得从事证券承销业务。证券承销人必须是经国务院证券监督管理机构审查批准成立的，并取得从事证券承销业务许可的证券公司。根据本法规定，国家对证券经营机构实行分类管理，即分为综合类证券公司和经纪类证券公司。只有综合类证券公司方可经营证券承销业务。 5．证券承销必须依法进行 证券承销人应当依照法律、法规的规定承销发行人向社会公开发行的证券。证券承销人应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。公开发行证券的发行人有权依法自主选择证券承销的证券公司，证券公司不得以不正当竞争手段招揽证券承销业务。 虽然证券承销是证券发行人采取的一种证券发行方式，并且在一般情况下，发行人可自主决定是否采取这种方式。但为了健全证券发行市场，维护发行人与投资者两方面的合法权益，立法上充分利用了证券承销的积极作用。我国《公司法》规定，公司向社会公开发行新股，应当由依法设立的证券经营机构承销。因此，我国股份有限公司公开发行股票必须采用证券承销方式。 对于公司债券的公开发行，我国法律没有强制规定应当采用何种方式进行发行。因此，发行公司债券的发行人可以选择证券承销方式，也可以选择证券承销方式以外的其他方式发行，即可直接发行。 根据证券法第二十一条规定，我国证券承销分为包销和代销两种方式。 1．证券代销 根据证券法第二十一条条第二款的规定，证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。 证券代销关系中，证券承销人只是作为证券发行人的代理机构，同意尽力销售证券，根据发行人委托的发行价格，推销多少算多少，不承担风险，只收取手续费和其他有关费用。 证券代销是一种委托代理关系。在证券代销关系中，证券发行人是被代理人，证券承销人是代理人。双方关系是根据证券承销合同（即委托合同）建立。作为一种委托代理，证券承销人须在代理权限内实施发售证券的行为；证券承销人以证券发行人的名义实施发售证券的行为，其行为目的是为证券发行人与证券投资人之间设立某种民事权利义务关系；代理发售证券是与第三人实施的行为，如果没有第三人，即没有证券投资者，就没有代理；证券代理所产生的一切民事后果，包括证券发售中引起的民事权利、义务和因过错造成的损失，无论对发行人是否有利，均由发行人承受。 2.证券包销 根据证券法第二十一条第三款的规定，证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。包销通常可以分为全额包销和余额包销两种形式。余额包销