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《企业金融行为》单元辅导二 第五章 证券评价：债券和股票 章节重点难点辅导： 第一节 企业债券评价 债券的特点及其种类 企业债券的概念 企业债券又称公司债券，是指企业为筹集资金依照法定程序发行的、约定在一定期限向债券购买者还本付息的有价证券，是表明债权债务关系的书面凭证。 企业债券具备以下四个基本要素： 债券的票面价值； 债券的利率； 债券到期日； (4)债券发行者的名称。 债券的特征可表述以下四个方面： 偿还性； 收益性； 流动性； (4)安全性。 债券评级 是指由债券评级机构对债券发行公司的信用评定的等级。债券等级是衡量债券风险程度的重要指标，对于发行公司进一步负债筹资及其资本成本都会产生重要影响。 企业债券的种类 按债券计息方式分类，可分为一般付息债券、附息债券、贴现债券、累进计息债券和浮动利率债券； 按债券有无担保分类，可分为无担保债券和担保债券； 按债券是否附加条件分，可分为可转换债券、可出售债券、附新股认购权债券； 按面值货币与发行债券市场所在国的关系分，可分为外国债券和欧洲债券两大类。 按我国不同投资主体和用途分，我国的企业债券可分为重点企业债券、地方企业债券、地方投资公司债券、住宅建设债券和企业短期融资券等。 债券的发行 企业债券的发行条件 股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可