台湾金融监理一元化跟机会跟挑战.pdfVIP

台灣金融監理一元化之機會與挑戰 台北金融研究发展基金会研究咨询顾问 袁 明 昌 壹、 前言 自由化 （deregulation）、全球化 （globalization）的風潮， 以及資訊科技的日新月異 （ITprogress），帶動消費者更個人化 及多元化的金融商品需求，並進而衝擊全球金融產業變革；為因 應外在環境及消費者需求的改變，從金融服務的提供者-金融機 構，到金融產業的監理者-金融主管機關，都面臨前所未有的挑 戰。金融機構並紛紛積極擴大經濟規模、經濟範疇及研發新金融 商品，以適應金融產業無國界及金融業間業務區隔日漸模糊所帶 來的高度競爭，同時增加金融服務的完整性，以滿足潛在客戶的 需求，並拓展獲利來源。 因產業結構及商品服務內容的改變，金融機構面臨的風險內 涵，包括信用風險 （creditrisk）、市場風險 （marketrisk）、作 業風險 （operationalrisk）、利率風險 （interestraterisk）及 策略風險 （strategicrisk）等，亦較以往複雜許多，因此，金融 主管機關除制定與時俱進且與國際接軌的金融制度外，亦必須配 合金融產業的變革，進行組織再造，調整監理架構及監理文化， 協助並引導金融機構完善風險管理機制，促進金融產業提升競爭 優勢。 由於 「金融監理一元化」是金融改革重要的一環，台灣爰於 二○○三年七月二十三日公布 「金融監督管理委員會組織法」 （以下簡稱 「金管法」），並自二○○四年七月一日起施行，為台 灣金融市場的銀行、證券、期貨、保險合併監理及金融檢查一元 化劃下一新里程碑。 貳、 台灣推動金融監理一元化的背景 台灣推動金融監理一元化的重要背景如下： 一、 台灣金融集團已具芻形 依據二○○○年間規劃研擬金管法草案前的一項統計， 台灣同時經營銀行、證券及保險金融集團已有七家，同時經 營其中二種業務以上金融集團有二十家以上，顯示金融集團 發展趨勢在台灣已逐漸形成，因此，原有分業監理及分工檢 查的管理模式，將難以對橫跨銀行、證券、期貨及保險業金 融集團進行有效監理，而金融檢查權與行政管理權分離，亦 會影響金融監理的效能。 此外，「金融控股公司法」於二○○一年十一月一日起施 行，截至二○○四年八月，金融主管機關已核准十四家金融 控股公司設立，該十四家金融控股公司並已整合八十五家銀 行、證券、保險業及相關金融週邊事業為其子公司，是以， 因應跨業金融集團的設立，金融合併監理功能亦更形重要。 二、 國際金融監理發展趨勢 由於不同型態金融機構的整合，使金融集團事業家數急 遽增加，此一金融市場發展趨勢，已使各國金融監理機關注 意到分散式的金融監理架構可能衍生一些問題，例如：管理 模式不一致、監理機構間溝通不足、以及無法妥善監理逐漸 成形的金融事業集團等。以英國為例，依據英國金融服務管 理局於一九九八年初所蒐集的資料，英國五種主要金融活動 中 （銀行、保險、證券與企業籌資、資金管理、對零售客戶 投資顧問與投資商品銷售），取得五種經營許可事業集團有 八家、取得四種經營許可的有十三家、取得三種經營許可的 即達五十家，但在二十年前，縱使是規模最大金融機構，亦 僅取得上述一種至二種業務經營許可；鑑於金融事業集團家 數急遽增加，英國早先分散於九個機構監理模式已無法妥適 發揮監理功能，遂採取一元化的跨業合併監理模式。除英國 以外，瑞典、挪威、丹麥、新加坡、日本、韓國、冰島、澳 洲等八國已採行銀行證券保險合併監理。 鑒於金融集團跨業經營日多，及參考其他先進國家紛紛 設立單一金融監理機關以合併監理銀行、證券及保險業務趨 勢，台灣爰於二○○四年七月一日設立 「金融監督管理委員 會」（以下簡稱 「金管會」），統合銀行、證券、期貨及保險 等金融業發展政策及監理事權。 參、 台灣金融監理一元化的特色 一、改制前的金融監理架構 於二○○四年七月一日金融主管機關改制前，金融行政管理 權係集中於財政部，金融檢查權則分屬 “財政部”、央行及中央 存款保險股份有限公司。 在行政管理權方面，銀行