全球金融一体化对我国的影响跟对策.pptVIP

全球金融一体化对我国的影响及对策中国人民银行易纲 全球金融一体化对我国的影响及对策 全球金融一体化进程中的中国金融业 全球金融一体化对我国金融业的影响 面对全球金融一体化的对策 全球经济一体化的趋势 1970-2001 世界GDP及GDP增长率 世界部分国家和地区消费者价格指数 1980,1985,1995-1999 世界商品及商业服务出口 第一部分 全球金融一体化进程中的中国金融业 银行业 保险业 证券市场 第二部分 全球金融一体化对我国金融业的影响 银行业 影响 市场份额 盈利能力 中资银行的流动性 保险业 证券业 股市市场价值占GDP比重 中外证券中介机构比较 货币政策 金融监管 第三部分 面对全球金融一体化的对策 对策之一:加快实现国有银行的商业化进程，增强国际竞争力 表4 1998年部分商业银行一级资本数量、资本回报率和人均利润 对策之二 加快发展非国有银行体系 表5 四大国有商业银行与其它商业银行1998年绩效比较  对策之三 加快保险业以及证券市场的发展 对策之四 完善我国的货币政策 对策之五 强化我国的金融监管体系 非公有经济部门对经济增长的贡献 数据来源：中国统计年鉴1998－1999 银行业对外开放的成效 截至99/4我国境内共设立外国银行分行154家，当地注册银行13家（含合资银行7家，独资银行6家），外资财务公司7家，外国银行代表处257家 截至1999年10月底，外资银行资产总额为313.36亿美元，其中贷款总额为222.49亿美元；负债总额为286.11亿美元，其中联行及附属机构来帐206.69亿美元，占72.24%，存款为49.97亿美元，占17.74%，资本（或营运资金）为26.93亿美元 从外资保险机构的设立情况看，自1992年美国国际集团成为首家获取在华营业资格的外资保险公司以来，外资保险公司一般以每年1－2家的速度进入中国市场。 截至1998年底，7年来总共批准了12家外资保险公司的营业性机构，但开放区域仅限于上海、广州两个城市。 1999年4月5日，中国一次批准了美国丘博保险集团、美国恒康相互人寿保险公司、英国保诚保险公司和加拿大永明人寿保险公司等4家外资保险公司进入中国市场，在华外资保险机构达到了16家。 从保险业务来看，1998年，国内保费收入1247亿元人民币，其中外资份额为1％。 发行市场发展迅速，而交易市场发育缓慢 截至1999年12月底，我国共有43家H股公司在香港联交所发行股票和上市，1家公司在纽约股票交易所发行股票和上市，1家公司在新加坡交易所发行股票和上市。累计筹资119.76亿美元，其中H股市值占到了香港股市总值的1.26%（1998年底）有49家红筹股公司在香港联交所上市（?香港国际金融中心课题组，1999） 在国内股票市场，另有108家公司发行外资股B股股票（其中有27家只发行B股股票），累计筹资47.45亿美元（王雪冰，2000） 股票的流通市场却发育缓慢 受证券市场自身发展阶段、监管水平以及人民币资本项目下不可自由兑换的影响，外国证券投资者及证券中介机构在进入我国证券市场时要受到严格的限制，外国证券投资者只能将外汇资金投资于B股市场 对我国的金融业而言，全球金融一体化既是机遇也是挑战, 其影响体现在金融业的方方面面： 银行业 保险业 证券业 货币政策 金融监管 机遇 市场准入 制度改革和创新 竞争 监管 挑战 逆向选择 外汇业务 人民币业务 其他金融服务 人才 竞争劣势 影响 市场规模较小 市场结构不合理 市场分割严重 市场流通性不够 市场主体行为的高投机性 中外证券中介机构在竞争实力上差距悬殊 中国: 不足25% 发达国家 发展中国家 总资产 国泰君安: 300亿元左右 美林证券: 2998.04亿美元 摩根斯坦利: 3175.9亿美元 货币政策控制力减弱 货币政策中介目标的有效性减弱 部分货币政策工具的效率有所减弱 利率管理的有效性减弱 存款准备金调整的效率弱化 再贷款、再贴现机制作用下降 货币政策的外在约束增强 挑战: 金融创新 混业经营 巨型金融集团 一些传统的注重隔离风险的“防火墙”措施已逐渐失去作用 加快实现国有银行的商业化进程，增强国际竞争力 加快发展非国有银行体系 加快保险业以及证券市场的发展 完善我国的货币政策 强化我国的金融监管体系 理清产权关系，建立有效的银行法人治理结构，加快国有商业银行的商业化改革。同时加快进行不良资产重组。 加快形成有效的竞争机制 对国有银行现有的组织机构进行调整，提高竞争力 建立合理的人才激励机制 积极拓展业务领域，不断提高经济效益 资料来源：《中国金融年鉴1999》 表3.1998年末中国主要商业银行人员和机构数量 资料来源：《中国金