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基于模型选择方法农业巨灾风险承受能力评估 　　[内容摘要]面对农业巨灾损失风险，我国保险市场的巨灾风险承受能力多大？通过模型选择技术构建农业巨灾保险风险承受能力度量模型，对我国农业巨灾风险承受能力进行仿真评估。仿真结果表明：在农业巨灾保险全覆盖的假设下，根据保物化成本的原则，面对我国平均每年遭受400亿元左右农业成本损失的情况，目前财险市场只能提供200亿元左右的补偿，赔付率仅为50%。当农业成本损失接近3000亿元时，财险行业承受能力也达到极限694亿元，此时赔付率只有23%。相比美国75%的农业巨灾损失赔付率，我国农业巨灾损失赔付率明显过低。这就需要按照“中央统筹协调、地方破题开局、行业急用先建”的“三条线，齐步走”战略，加速推进巨灾保险再保险、巨灾风险基金和巨灾风险债券三位一体的农业巨灾风险分散机制。 　　[关键词]农业巨灾；承受能力；评估 　　一、引言 　　随着全球极端气候日益频繁，农业面临巨灾风险概率增大。党的十八届三中全会提出建立巨灾保险制度。国家相关部门和一些地方政府正积极推动农业保险制度变迁，把容易导致巨灾的干旱、水涝和虫害等灾害纳入政策性种植业保险基本责任，探索建立农业巨灾保险制度，见表1。 　　Borch（1962）假设再保险人为风险规避者，对再保险市场进行研究得出只有每个再保险人持有一个与其市场占有率相等的风险份额，风险规避的再保险市场才会达到帕累托均衡。Cummins和Doherty等人在Boreh研究的基础上，以最大化赔付支出和最小化赔付不足为目标进行模型推演，得出整个财产保险业应对巨灾损失的反应函数。本文对中国财产保险业对农业巨灾风险承受能力模型的构建就是在Cummuns等人对反应函数的研究思想下发展出来的。在此基础上，Doherty和Anita（2002）提出了一个专门针对巨灾损失而定的财产业承保能力测度模型，从而实现了损失赔偿程度的定量分析。然而，提升风险承受能力是否单单靠扩大供给就行呢？Grace，Etal（2003）从微观视角进行分析，通过考察几个受巨灾威胁和保险监管限制的剩余保险市场，构建了一个反映巨灾保险供给和需求关系的模型，并将该模型用以确认、分析巨灾保险供求的影响因素。研究结果显示，承保范围一味的扩大对需求的影响方向不定，这表明消费者会主动并且有能力测算成本与利益增加值的关系，并作出倾向自身利益最大化的判断。 　　二、农业巨灾损失分布拟合与优度检验 　　（一）数据选择与分布拟合方法 　　假定巨灾造成的损失在各种作物之间的分布与其播种面积比率相同，通过查找《中国农业年鉴》1999―2012年农作物的成本收益率数与播种面积比率数据，将收益损失转化为保险业面临的成本损失，见表2。 　　本文研究内容为2013年单时期存量，忽略自然灾害的周期性和时间趋势，灾害面积指标能够充分体现损失分布特征。考虑一次自然灾害造成绝收或者受灾两种以面积衡量损失的极端情况，其中极端天气符合极值理论对低频高损风险现象的描述，选取POT（Peaks-Over-Thresholds）法将风险过程的尾部数据进行处理，对观测值中所有超过某一阈值（threshold）的数据建模比较能够有效地应用有限极端观察值。结合我国幅员辽阔的自然地理特征，选取历年农业巨灾绝收面积和成灾面积阈值的超出量分别应对两类极端情况，并各自赋予0.5的权重求期望。 　　（二）分布选择与拟合优度检验 　　历年农业巨灾损失面积样本数据具有单峰、分散程度较高、分布较平坦的特点，因此相应选取伽马分布、韦伯分布、正态分布和对数正态分布进行拟合与参数估计，在R软件中绘制频率直方图、概率密度函数估计曲线与分布函数估计曲线，并做K-S检验。图1和图2显示：绝收情形下对数正态分布与伽马的概率密度曲线、分布曲线均分别与损失的频率直方图、分布曲线形状最为相似。从图3和图4可以直观看出，受灾情形下比较适合的分布类型为对数正态分布与伽马分布。 　　从分布拟合度的描述性统计检验指标结果可以看出，绝收面积的分布拟合度整体较高，而成灾面积阈值稍弱。显而易见，农业巨灾成本损失最适合的分布类型是对数正态分布，见表3。 　　三、风险承受能力度量模型的构建 　　（一）基本思想与假设条件 　　单个保险人的风险承受能力是指在给定巨灾损失发生时提供的能够满足有效需求的风险保障。整个财险市场的赔偿能力为市场中所有保险人加总，表现为市场应对超额意外损失的赔付额。这不仅取决于行业盈余的数量，而且取决于负债和盈余在行业内保险人之间的配置方式。Borch（1962）研究再保险市场最优风险分摊问题时得出“在不考虑交易费用的情况下，帕累托最优的风险分摊可以看做一个将所有保险公司汇总的‘共保体’。在此安排下，单个保险人与市场组合的相关度决定了其持有保险市场组合的净份额量与其产品价