行业板块与策略风格因子的探索.PDF

下载文档 降价啦

164
0
约7.59万字
约 28页
2018-09-07 发布于天津
举报
版权申诉
保障服务

行业板块与策略风格因子的探索.PDF

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

行业板块与策略风格因子的探索

专题报告-金融工程行业板块与策略风格因子的探索报告日期： 2018 年 1 月 26 日李晓辉高级分析师(金融工程) ★主动管理要素对商品投资组合的影响最直接从业资格号： F3022611 Tel: 86211585 主动管理影响要素可以分为两个方面，行业板块和策略风格， Email: xiaohui.li@ 从品种配置和策略选择两个角度对收益来源做了解释。而被动管理影响要素则主要是宏观类的影响因素，因为这些因素对大部分的品种都会产生共性的影响，反而不易于对商品组合进行管理或者优化。 ★组合配置本质就是选择不同类别的商品某些投资策略往往会因为不同类别商品的性质而对商品的行业板块具有一定的偏好，比如趋势类的策略大多会配置黑色或有相关报告金色类的商品。我们依据商品在各自产业链上下游的关系对 34 个融流动性较好的品种归为了 5 大类，黑色金属（煤焦钢矿）、有色《商品期货中的阿尔法策略》工金属、能源化工、贵金属和农产品，这些板块因子年化波动率 ——2017.07.07 程大都超过了 15%，具有一定的 Beta 因子特征。《商品市场宏观风险因子模型初探》 ——2017.10.19 ★策略风格因子