企业金递延税改革探讨(财富中心).pptVIP

政策背景 从十八届三中全会传递出的信号看，政府对我国养老保障体系的指向已逐渐清晰，如“构建多层次养老保障体系”、“社会保障逐步回归基本养老定位：扩大二三支柱保障作用”、“用行政手段解决基本养老保障资金来源、制度设计及政策规范等问题”。 12月6日，财政部、人力资源社会保障部、国家税务总局联合发布《关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知》，宣布从2014年1月1日起，我国开始实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。这是加强中国社会保障制度建设的一项改革措施。 企业年金 企业年金——即补充养老保险，又称“第二养老金”，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，根据企业自身经济实力和经济状况自愿建立的补充养老保险。是多层次养老保险体系的组成部分，由国家宏观指导、企业内部决策执行。 递延纳税 年金递延纳税，是指在年金缴费环节和年金基金投资收益环节暂不征收个人所得税，将纳税义务递延到个人实际领取年金的环节，也称EET模式（E代表免税，T代表征税）。目前，EET模式是西方发达国家对企业年金普遍采用的一种税收优惠模式。此次年金个人所得税政策出台后，年金参保者均可享受递延纳税的好处，相当一部分参保者会在一定程度上降低个人所得税税负。 企业年金递延纳税对企业和个人的影响 在中国现行的“三支柱”养老体系中，基本养老金为税前列支，亦即不计入所得税计税金额；企业年金中的企业缴费部分，其5%可税前列支，可以免征企业所得税，但个人缴费部分则非税前列支；商业养老金也非税前列支。 此次又出台了职工个人4%的税优政策，可以有效的激励职工在参加职业年金和建立职业年金方面成为一个有利的激励。这就会扩大企业建立企业年金的覆盖面。在双重激励下，企业会更加积极缴纳年金，因为企事业单位缴纳了这笔钱不仅能够减税，还能促进职工的忠诚度。 企业年金递延纳税对企业和个人的影响 我们国家在开始实行补充养老的时候，没有遵循国外的做法，个人缴费的时候要视同工资薪金缴税，单位缴费转入你个人账户的时候也是要缴税的，获得投资收益也是在分给你的时候把税都交完了。所以我们的税是前置的。 年金个税递延缴纳被认为是鼓励补充养老保险年金制度的优惠政策。中国人民大学公共管理学院公共财政与公共政策研究所副所长孙玉栋透露，按照《通知》规定，递延纳税是指在年金缴费环节和年金基金投资收益环节，暂不征收个人所得税；将纳税义务递延到个人实际领取年金的环节。这一模式，是发达国家对企业年金普遍采用的一种税收优惠模式。在2014年1月1日前，我国年金纳税方式正好与之相反。 案例 实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策，这意味着所需缴纳的个税对应税率可能降低，一定程度上也将降低每月个税税负。 假设个人工资每月3400元，年金个人缴纳100元，企业缴纳200元。没有实施税延纳税的情况下，个人所得税应纳税所得额为100元， 计算公式为3400+200-3500(个税起征点)，应纳税额为3元(即100×3%)；而实行税收递延政策后，个人所得税应纳税所得额为3400-100-3500，因此应纳税额为0元。 税前列支少交个税。由于我国个人所得税实行“ 超额累进税率” ， 不同的收入， 适用的税基、税率不同，收入越高， 税率越高。因此， 对于这部分进行税前列支， 在当月应缴纳税额减少。 税后缴纳更低， 甚至达不到起征点。这部分在税前列支的保费， 在纳税人退休之后领取时， 计入总收入进行纳税。一般来说， 纳税人退休后的收入大幅降低， 而个税起征点也会随着社会经济的发展而有调高的可能性， 在这样的情况下， 纳税人的收入与相对应的个税税率也大幅降低，甚至可能达不到起征点。 企业年金递延纳税与美国的 401K 计划类似。从长期看，该政策可能鼓励建立企业年金（2012 年企业年金资产：人民币4,820 亿元，2007-2012 年年均复合增长率为26%）。只要具备相关牌照，中国保险企业可通过旗下的养老或资管机构参与企业年金市场（其他市场参与者包括银行和资管机构）。目前中国平安、中国人寿、中国太保（长江养老）和泰康人寿持有受托人、账户管理人和投资管理人所有三项牌照。 人力资源和社会保障部规定，投资管理人每年提取的管理费不高于管理资产的1.2%，受托人每年提取的管理费不高于受托资产的0.2%，而账户管理人的管理费每户每月不超过人民币5 元。我们估算企业年金业务在我们研究范围内保险企业2013 年预期净利润中的占比为0.3%-3.4% （中国人寿2.8%、中国平安3.4%、中国太保1.9%、中国太平1.2%、人保集团0.3%）。 保险企业能参与并获益于企业