财务管理人大第五版第3节财务分析.pptVIP

第3章 财务分析 3.1 财务分析基础 3.2 财务能力分析 3.3 财务趋势分析 3.4 财务综合分析 3.1 财务分析基础 3.1.1 财务分析的作用 3.1.2 财务分析的目的 3.1.3 财务分析的内容 3.1.4 财务分析的方法 3.1.5 财务分析的程序 3.1.6 财务分析的基础（注释） 3.现金流量表 P78-79 3.2财务能力分析 3.2.1偿债能力分析 1.短期偿债能力分析: 是指企业偿付流动负债的能力. (1)流动比率 (2)速动比率 (3)现金比率 (4)现金流量比率 (5)到期债务本息偿付比率 (1)流动比率＝流动资产/流动负债 (2)速动比率＝速动资产/流动负债 (3)现金比率＝(现金+现金等价物)/流动负债 第一个比率叫做流动比率，流动比率越高，表示企业短期偿债的能力越强，也就是说它有很多的资产可以来抵偿它的短期负债。 一般情况下，制造业企业的流动比率要求达到2，所以我们对公司进行分析的时候就盼望计算出来的比率，如果达到2或2以上，就说明它偿债的能力是比较强的。 如果是服务业可以比2略低应该都没有问题。因为服务业现金回笼的速度是比较好的。 第二个比率的差别在于减还是没减存货，我们知道存货是最难兑现的一种流动资产，放在仓库里的存货，可能越来越难以变成现金，变现能力越来越差，速动比率指标应该达到1以上，高于1，说明偿债