流动性及长期财务管理安全性分析研究.pptVIP

流动性及长期财务安全性分析 短期资产流动性分析 短期偿债能力分析 其他流动性指标 长期偿债能力：损益表分析 长期偿债能力：资产负债表分析 影响长期偿债能力的特别项目 一、短期资产流动性分析 短期资产是指价值周转期不超过一年或一个营业周期的资产，主要包括： 1、现金 2、有价证券 3、应收帐款 4、存货 应收帐款 注意帐龄结构。 注意客户的集中程度。 应收帐款（续1） （1）会计期末应收帐款与日销售额之比： 应收帐款总额（含应收票据） 年销售额/365天 之所以包括应收票据，是因为它与销售相关； 之所以应收帐款用“总额”而不是“净额”，是因为总额才与分母中的销售直接相关； 应收帐款（续2） 在公司内部分析中，将该指标与公司信用期作比较，即可判断公司应收帐款的管理效率： 会计期间若为自然营业年度，该指标会被低估（因为在自然营业年度的年末，销售从而年末应收帐款往往处于较低的水平），因而应收帐款的流动性就会被高估； 应收帐款（续3） 当然，在不采用自然营业年度时，该比率也可能因以下原因而偏高：大量销售集中于年末（从而应收款也集中于年末）； 相反地，该比率也可能因下列原因而偏低：年末销售大量减少；大量的现金销售；大量应收帐款的让售等。 应收帐款（续4） （2）应收帐款周转率（次数）： 销售净额/年平均应收帐款总额 当应收