【股票技术分析】均线理论的实战运用.pdfVIP

【股票技术分析】均线理论的实战应用 【核心提示】均线指标实际上是一种最早对趋势理论从股价走势方面进行具体衡 量的方法和标准。道氏理论曾明确指出——趋势一旦形成，股价将在一段时间内 继续保持原有的方向运行。而均线是反映价格运行趋势的重要指标。 均线的特征就是跟随趋势运行，对股价有助涨和助跌的作用，因此股价运行 到某一个重要均线所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为技术分析 的投资者提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。 1、均线的原理 均线指标实际上是移动平均线指标的简称。它采用统计分析的方法，将一定 时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一 条线，就是均线。均线是用来观察价格趋势变动的一种技术指标，代表这一个时 间段的平均价格成本的移动情况。若是均线指标向上运行，则表示这个时间段的 平均价格成本向上移动，趋势确认上升之中；若是均线指标向下运行，则表示这 个时间段的平均价格成本向下移动，趋势确认处于下降走势。均线指标对于投资 者的买卖指导建立在一个重要的指导原则上，例如，若是绝大多数投资者按收盘 价交易，当股价站在年线之下则表示过去一年的投资交易多数是亏损，那么股价 向上的抛压就大，未来趋势看跌；当股价站在年线之上则表示过去一年的投资交 易多数处于盈利状态，市场情绪会比较乐观，未来趋势看涨。 均线的计算公式 根据对数据处理方法的不同，均线可分为算术移动平均线（SMA）、加权移动 平均线（WMA）和指数平滑移动平均线（EMA）三种。常见的是算术平均线，即移 动平均线＝N日内每日的收盘价之和÷N，其中N就是我们所说的均线的参数。 例如三十日均线就是大盘三十天的收盘价再除以30形成30日均点，然后依次连 接就形成30日均线（其中30就是参数）。 2、均线的特性 1.追踪趋势 移动平均线能够表示出股价趋势的方向，所以具有趋势的性质。均线的使用 参数不同，则显示不同周期的趋势运行情况。例如，10日均线代表的是10个交 易日周期的平均股价成本运行方向，而20日均线则代表的是20个交易日周期的 平均股价成本运行方向。 均线的运行方向可以清晰地指出相应周期的趋势运行状态。例如，20日均 线向下运行，则是告诉投资者，股价20日周期的趋势是下跌的走势。 2.稳定性 移动平均线不象K线那样会起落震荡，而相对比较平稳，通常愈长期的移动 平均线，愈能表现稳定的特性，即移动平均线不会轻易向上或向下，必须股价趋 势势真正明朗了，才会选择延伸的方向。在股价回落之初，移动平均线通常是向 上的，等到股价落势显著时，移动平均线才会走下坡，这是移动平均线最大的特 色。越短期的移动平均线，稳定性越差，越长期的移动平均线，稳定性越强。 3.滞后性 任何事情都是一分为二的，均线有稳定的一面，同时，也有滞后的一面。越 短期的移动平均线（即参数较小），敏感性越强、稳定性越差，越长期的移动平 均线，滞后性越明显，稳定性越强。 4.助涨、助跌性 股价在均线的上方时，均线可以看作是多头支撑线，股价回跌至平均线附近， 自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线向上移动速 度较慢，但都表示一定期间内平均成本增加，买方力量若仍强于卖方，股价回跌 至平均线附近，便是买进时机，这是平均线的助涨功效。 反过来说，股价从平均线上方向下突破，平均线也开始向右下方移动，成为 空头阻力线，股价回升至平均线附近，自然产生阻力。因此，当股价回升到平均 线附近时便是卖出时机，平均线此时有助跌作用。 那么投资者了解了均线的原理和特性之后，该如何在投资实战操作应用移动 平均线呢？ 3、均线的实战应用 均线指标主要给投资者提供一个理性的操作依据和买卖标准，在均线的交易 系统中又分为单根均线的买卖法则和多根均线的组合应用。下面，我们将从这两 个方面来讲解其中的买卖技巧。 （一）单根均线的买卖法则 单根均线的买卖技巧，首推格兰碧均线八大买卖法则，这套均线的买卖法则 几乎包含了一个股票的完整运行周期的不同阶段买卖原则，是投资者在实战操作 之中不可或缺的一种方法。 1.买入法则 买入法则一：均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，当股价从均线下方向上 方突破时，为买进信号。（见图1中1处） 解析：均线运行方向的改变表示股价原有的下降趋势发生了改变，在这个前 提下，股价从下向上突破均线的压力，