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证券研究报告 | 公司调研报告 工业 | 汽车零配件 强烈推荐-A （维持） 星宇股份601799.SH 当前股价：59.49 元 2018 年05 月21 日 LED渗透率迎拐点，18H2进入业绩释放期 基础数据 事件：近日，我们对公司开展调研活动，公司是车灯行业内资龙头，大灯尾灯 上证综指 3193 占比提高、大灯LED 单车价值量翻倍确定性强，伴随一汽大众的集中换代+新车 总股本（万股） 27616 周期，18H2 公司迎来业绩释放期，看好公司短期业绩环比提升、中长期行业升 已上市流通股（万股） 27616 总市值（亿元） 164 级+格局优化的核心逻辑，基于 18 年的业绩确定性，我们上调18 年EPS 预测至 流通市值（亿元） 164 2.27 元，预计18-20 年EPS 分别为2.27/2.95/3.59 元，对应18 年26.3 X 估值， 每股净资产（MRQ） 15.0 维持“强烈推荐-A ”评级。 ROE （TTM）